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27岁，当大多数同龄人还职场里升级打怪时，蛋牛夫妻已经攒够了 270 万，辞去北京互联网大厂的工作，回到了老家兰州，正式开启了 FIRE（财务自由，提早退休）生活。

如今回到老家快两年了，他们的资产不仅没少，反而越花越多。

本期节目，我们邀请到了蛋牛，聊聊他们夫妻为什么27岁就选择从大厂中抽身，又如何在很年轻的时候去构建起支撑余生的安全感，以及回到西北小城后，那碗 8 块钱的牛肉面背后人生活法的另一种可能性。

• 大厂围城： 面对年薪 200 万、身背千万房贷的研发 Leader，他们看到了怎样的“人生天花板”？
• 攒钱攻略： 在北京两人月花 5000 元，他们是如何通过极简生活和理财规划，在 5 年内攒够退休金的？
• 反直觉的增长： 退休两年本金不降反升？拆解他们的资产配置：A股量化、纳指定投以及“借钱给爸爸”的奇妙思路。
• 精神回血： 从“被工作抽干灵魂”到“睡到自然醒”，低能量老鼠人如何在 FIRE 后找到主线？
• 回不去的职场： 退休后曾短暂回大厂“搬砖”4 个月，为何这次他们走得更加坚决？

• 00:03:02 | 大厂内卷真相：除了写不完的周报，还有无意义的内卷
• 00:04:33 | 什么时候开始产生FIRE的想法
• 00:05:16 | 看到年薪 200 万的前辈背负千万房贷后的反思
• 00:07:00 | 疫情、裁员与经济周期：开始重新思考人生
• 00:10:10 | 27岁退休前的财务规划：250万FIRE公式
• 00:13:05 | 250w真的够吗？人们反驳的不是数字，而是这种生活状态
• 00:15:45 | FIRE后的收入来源大公开
• 00:16:53 | Fire后反而钱越花越多？2年不到反而多了40w？
• 00:19:50 | 能够Fire是因为家里有生意？
• 00:21:32 | 典型的 FIRE 一天：睡到自然醒、泡茶与二次元生活
• 00:27:04 | 职场回头草：为什么短暂回归大厂，却又彻底治好了“想上班”的病
• 00:28:46 | FIRE之后遇到的最大问题：居然是变胖
• 00:32:27 | 如果余下的人生是100块钱，你会如何分配？
• 00:33:16 | 如果回到刚毕业时，你会对自己说什么？

主包的小红书【Fire学习笔记】

蛋牛的小红书 【蛋牛的退休频道】

Burnout是一种由长期、无法缓解的压力导致的身体、情感和心理耗竭的状态。

burnout的一个常见原因是面对高压和无理要求无路可退，得不到支持，也没有人真的感同身受。我们害怕拒绝，也不敢停下来，于是只能选择忍耐。这里面也许放在天平的另一端是收入，是房贷，是身份，父母的目光，或者是家庭的责任。面对这些沉重的现实，想停下来休息一下的想法难免显得太轻。我们卡在痛苦的循环里，害怕一旦做错一个选择，背后就是万丈深渊。

我常常在coffee chat中听到对方说想fire的原因是现在工作太卷压力太大。其中的一些人，我能觉察他们其实正在经历burnout。我在想，对大多数人来说，fire是以年为单位的规划，它太遥远，远到来不及拯救我们当下的burnout。

我常在想，我能做什么。我想一个微小的努力是可以把一些经历过burnout又成功走出来的人的故事用声音和文字的方式记录下来。

这期的嘉宾是Sunmin，她的前一份工作是在创投领域的一个公司做VP，她在犹豫和忍耐里经历了2年的burnout，最终做出了辞职的决定。在辞职后，她又花了1年的时间慢慢走出来，并开始了新的旅程。

我想通过自己一点微小的努力，在 “一定要呆在牌桌上”，“大家都是这样，别想太多”的声音里发出一点点不同的声响，可以对正在经历burnout的你们说，

看，你不是一个人，如果累了，就休息一下，人生不会因此完蛋。看，这些人都经历了一样的挣扎，但他们也都好好的重新长出了自己，一切都会好起来。

burnout 的那些挣扎与犹豫

• 00:02:49 | burnout的诱因：有毒的老板与过度责任感
• 00:06:53 | 签证的枷锁：为何在痛苦中忍耐了 5 年？
• 00:09:07 | 准备跳槽时老板画出代理CEO的大饼
• 00:13:56 | Max 的burnout经历：过度的责任感
• 00:16:55 | 如何察觉burnout：只想回家躺着，对一切失去兴趣
• 00:22:51 | 寻求帮助的挫折：当家人说“大家都一样，多忍忍”
• 00:25:16 | 我想过看医生，但心里会恐惧
• 00:28:53 | 压垮骆驼的最后一根稻草，我终于做出了辞职的决定
• 00:30:18 | 我们生活在一个过劳死后，公司招聘启事比讣告发的更快的时代

辞职后，我花了一年慢慢走出来

• 00:31:18 | 决绝离职：但老板连告别的机会都没给
• 00:35:36 | 辞职后的焦虑并没有马上消失
• 00:37:30 | 破防大哭：在医生面前卸下防备的瞬间
• 00:40:37 | 修复之路：花了一年时间走出来的三个阶段
• 00:44:55 | 学会设置边界：教会别人如何对待你
• 00:46:25 | 自救手册：不要做自己不相信的事，敢于按下暂停键
• 00:50:42 | 我想对以前的自己说：你比想象的更自由

小红书 - Fire学习笔记

在硅谷，高薪、大厂、RSU 似乎是某种默认的人生路径。但与此同时，在AI浪潮下，这里也许也是全球唯一一个年入50 万美元依然会感到焦虑的地方。

本期嘉宾 Ariel，曾是一位在硅谷奋斗十多年的互联网高级打工人。但在经历了一场“癌症误惊”和职场的反复消耗后，她选择了辞职买下房车，开启 FIRE（财务自由，提前退休）的生活。这并不是一段一帆风顺的“童话”，她曾经历过第一次 FIRE 失败而重返大厂的纠结，也面临过在荒野中陷车的窘迫。

一起来听Ariel的提前退休那些事儿：一个关于稀缺心态、责任感、意义与体验的故事。

硬核财务配置： 如何赚到第一个10w和第一个100w，以及从重仓房地产到增持股票的心态转变

两次裸辞真相： 第一次 FIRE 为何只坚持了 8 个月就重返职场？如何应对“赚钱能力丧失”的焦虑？

硅谷"金手铐"： 为什么在高薪圈子里，迈出 FIRE 那一步反而更难？

房车生活实操： 从 Class B 房车选购到 BLM 免费露营，在莫沙漠里陷车斜着睡一晚是种什么体验？

东亚式责任心： 如何从“目标驱动”转向“体验驱动”？

给狗狗的温柔： 提前退休，是为了在有限的生命里，陪年长的狗狗走完最后一段路。

00:01:26 未来的旅居蓝图

00:02:25 怎么计算攒够多少钱才可以Fire

00:05:53 如何赚到第一个10w和第一个100w

00:07:09 房产投资的“阴影”：修不好的地基与令人崩溃的排污管

00:09:15 离职后的身份焦虑：面对猎头的面试邀请，我为何情不自禁想回去？

00:16:14 第一次裸辞：向往田园生活，却感到孤独

00:19:29 回归大厂：对证明赚钱能力的执念

00:23:39 29 岁那场“疑似癌症”：它如何成为人生重启的最大勇气

00:26:00 第二次裸辞：确认财务安全后的不同心态

00:30:00 房车梦想：从定制房车到真正上路

00:33:30 陷车沙漠惊魂夜：最害怕的一次经历

00:38:56 意义 vs 体验：从“目标驱动”向“人生体验派”的终极转变

00:42:34 遗憾与爱：如果重来一次，我希望可以带狗狗去看遍世界

📫 和我互动

如果你也是Fire路上的朋友，欢迎到小红书找到我 ： <Fire学习笔记>

对很多华人来说，房产是 FIRE 路上绕不开的资产。但你是想成为被琐事缠身的“高级修理工”，还是想成为真正的资产管理者？本期嘉宾Vissy 是一位生活在美国的精算师、数据科学总监。她将分享自己如何从第一套自住房起步，利用精算思维在商业地产中构建Fire后的被动收入。

• 为什么治安红区的房子，反而是投资人的金矿？
• 怎么用"表面光"装修策略，让租金回报率从1%直接逼近2%？
• 管80套公寓的时间成本，为什么会低于管10套独栋？
• 商业地产里"每赚1块钱，卖出时值20块"的估值逻辑到底是怎么回事？
• 以及——想做LP但怕被骗，你到底该看什么？

如果你正在考虑投资房做为Fire资产组合的一部分，或者好奇商业地产这扇门后面是什么，希望这期可以给你带来一些收获~

00:05:25 精算师的底层逻辑：真正的FIRE组合，一定是分散而不是All in

00:08:28 小白起步的正确姿势：先买自住房，再谈投资房

00:15:14 低价捡漏故事：我在治安红区买了一个弹孔房

00:20:56 现金流 vs 增值：为什么这两者往往不可兼得？

00:23:04 single family 和商业地产增值的不同核心逻辑

00:26:42 商业地产如何运营：Deal Sourcing、Fundraising、Asset Management如何分工？

00:30:48 Vissy是如何接触商业地产的故事：从育儿群到千万级项目LP

00:33:08 小白如果想做LP投资商业地产如何入门

00:41:23 商业地产回报区间是多少

00:46:10 商业地产 vs 股票：相关性低，才是真正的分散

小红书 - 《Fire学习笔记》里有更多Fire的内容哦

你真的只需要攒够「年支出 × 25」就可以财务自由，提早退休吗？

4% 法则几乎是 FIRE 世界的“圣经公式”。

攒够 25 倍支出，提取 4%，然后安心退休——听起来干净、优雅、充满确定性。

但问题是：

• 4% 真的是“安全”的吗？
• 如果 35 岁就退休，要用 60 年，这个数字还成立吗？
• 如果我不想把本金慢慢花光怎么办？
• 如果刚退休就遇到熊市呢？
• 如果我们不只看美国历史数据，而是加入全球市场呢？

这一期，我系统梳理了 4%法则的原始逻辑，以及近几年关于安全提取率的最新研究。

财务自由不是一个公式，而是一套关于风险、时间和不确定性的平衡考虑。

欢迎来到《Fire一期一会》，我们一起，把数字背后的逻辑理清楚。

时间戳

00:02:57 4%法则结论简介

00:07:24 4%真的够用吗？如果35岁退休，想要维持60年的安全提取率又是多少？

00:10:48 我不想本金亏完应该怎么办，针对不同本金保有率的安全提取率

00:15:10 加入黄金能有效对冲熊市吗？

00:17:47 加入国际股票可以提高成功率吗？

00:20:24 投资房如何在4%法则中如何计算？

00:22:45 避免美国历史单一叙事，加入其他国家的历史数据后安全提取率会是多少？

00:25:57 如何利用动态提取率提高Fire成功率

参考文献

- Sustainable Withdrawal Rates From Your Retirement Portfolio

- Safe withdrawal rate series

- The Safe Withdrawal Rate: Evidence from a Broad Sample of Developed Markets

- BEYOND THE STATUS QUO: A CRITICAL ASSESSMENT OF LIFECYCLE INVESTMENT ADVICE

如何找到我

小红书 - 《Fire学习笔记》

和我一起kuku学系列：每期深入拆解一个知识点。

传统的资产配比策略告诉我们：全部净资产放股票里是危险的，需要搭配债券或者固定收益类等比较安全的产品。而且随着年龄增长，应该增安全资产的比例、减少股票比例。

但 Scott Cederburg 等三位教授2023发布了一篇研究论文挑战了这一百年金科玉律。他们通过模拟 39 个国家、总共将近2600年的历史数据发现，100% 全股票配置不仅积累的财富更多，甚至比债券更“安全“，并且在论文他们提出了100%股票的最佳配比方法。今天的这期播客就让我们一起拆解学习一下这篇论文。

论文原文：BEYOND THE STATUS QUO: A CRITICAL ASSESSMENT OF LIFECYCLE INVESTMENT ADVICE

本期用到的 Notebook llm：https://notebooklm.google.com/notebook/32b39f59-b476-4853-b5e4-49515e4e3375

00：00：19 关于Fire一期一会播客的介绍

00：02：34 关于这一期内容的介绍

00：04：24 开始详细拆解这篇论文，介绍最佳策略是什么

00：06：32 论文中用到的历史数据和模拟方法

00：09：30 详细比较各种策略在最终收益率，以及破产概率的差别

00：14：27 对在美国和中国生活的投资者应该如何思考全球化分散的配比

00：20：49 课代表总结核心结论 + 聊我的想法和投资策略思考

00：26：57 针对sequence of return风险的调整本法，从而提高Fire成功率

00：28：27 风险以及这篇论文局限性的提示