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Willkommen zur neuesten BVK‑Expertentalk‑Episode!

Diesmal mit Patrick Heurich – Partner bei Horváth & Partner und Leiter #performance  #Improvement, Restrukturierung & #transactions .

🔍Das erwartet dich:  

- PE‑Trends 2025: Welche Chancen & Risiken Private‑Equity‑Investoren aktuell bewegen.

- Studien‑Insights: Frische Ergebnisse der Horváth‑Analyse zur operativen Wertschöpfung in 50 PE‑Häusern.

- Value‑Creation‑Teams: Wann internes Know‑how reicht – und wann externe Spezialisten oder Interim‑Manager über Interim‑X den Unterschied machen.

Quick‑Wins: Digitalisierung & KI, Effizienz‑Boost, Carve‑outs und Infrastruktur‑Investments für sofortige Wertsteigerung.

Hybrides Ressourcen‑Management: Hands‑on‑Tipps, wie du interne + externe Kräfte kombinierst, um dein Portfolio nachhaltig zu stärken.

👍 Hat dir der Talk gefallen?

👨‍🎓 #BVKExpertentalk

Neue Folge mit Einblicken in die juristische Seite von M&A!

Heute zu Gast: Till Werner, Rechtsanwalt bei Baker Tilly Germany und erfahrener Transaktionsberater im Small- und Mid-Cap-Bereich.

TakeAways der Folge: W&I-Versicherungen – und ihre wachsende Bedeutung auch bei kleineren Deals.

💼 Wie hat sich die Nachfrage nach W&I-Deckungen entwickelt – und was bedeutet das für Käufer und Verkäufer im Mittelstand?

⚖️ Welche Herausforderungen gibt es bei kleineren Transaktionen – und wie lassen sie sich durch frühzeitige Planung, fundierte Due Diligence und enge Abstimmung mit Versicherern erfolgreich meistern?

📌 Außerdem sprechen wir über synthetische Deckungen als neue Strukturvariante – und über die Unterschiede bei der Absicherung von Steuer- und Rechtsrisiken.

▶️ Jetzt auf YouTube ansehen: https://youtu.be/tsAggUArVZI

👨‍🎓 #BVKExpertentalk 

In der neuen Folge sprechen wir mit Christoph Büth, Bereichsleiter Eigenkapitalfinanzierungen bei der NRW.BANK, über Chancen, Herausforderungen und konkrete Lösungsansätze.

💬 Drei zentrale #TakeAways aus dem Gespräch:

🔹 #Wachstumsfinanzierung braucht mehr Kapital: Gerade in der #LaterStage-Phase fehlt es oft an großen, institutionellen Investoren aus Deutschland. Das gefährdet Skalierung und Wettbewerbsfähigkeit.

🔹 NRW als starker VC-Standort: Breite #Forschungslandschaft, starke Industrie und gezielte #Förderung machen NRW attraktiv für Start-ups und Investoren.

🔹 Neue #Fondsgeneration mit Signalwirkung: Die NRW.BANK stärkt gezielt das Wachstum junger Unternehmen – und setzt damit ein wichtiges Zeichen für den Standort.

„Diversity in Private Equity“ – im Gespräch mit Prof. Dr. Bernhard Schwetzler (HHL Leipzig Graduate School of Management)

🙌 Darauf dürfen Sie gespannt sein:

◾ Realitäts-Check: Warum #PE‐Häuser beim Thema Management-Diversität (noch) nicht in der ersten Reihe stehen, aber Initiativen wie #Level20 den Frauenanteil in Investment-Teams spürbar pushen.

◾ Neue #Forschungs­einblicke: Prof. Dr. Schwetzler und sein Team haben Fonds sowie Portfoliofirmen analysiert.

◾ Warum noch eine Studie zu #Diversity? Weil das Forschungsteam eine ganz neue Dimension in die Untersuchung einbrachte: Dieser Faktor kann zeigen, wie weit die Branche vom #Optimum entfernt ist – ein Muss, um zielgenau Performance­treiber statt Nice-to-haves zu identifizieren.

Im aktuellen Expertentalk des BVK sprechen wir mit Laura Bungart, Rechtsanwältin bei CMS und Expertin im Investmentrecht.

Im Fokus: die zu Jahresbeginn geänderte Anlageverordnung – und was sie konkret für institutionelle Investoren bedeutet.

Was genau wurde angepasst, und wer ist betroffen? Welche Rolle spielt die neue Infrastrukturquote, und was fällt überhaupt darunter? Welche Anlageformen kommen nun verstärkt in den Blick – etwa im Bereich Erneuerbare Energien und nachhaltige Infrastruktur? Und welche Effekte sind kurz- und mittelfristig zu erwarten?

Laura Bungart ordnet die Änderungen ein, gibt konkrete Praxisbeispiele und erklärt, wie sich die neue Verordnung in die übergeordnete politische Agenda einfügt.

Ein informativer Überblick für alle, die sich mit regulierten Kapitalanlagen, nachhaltiger Infrastruktur und den rechtlichen Rahmenbedingungen institutioneller Investments beschäftigen.

Jetzt das ganze Gespräch ansehen!

#BVK #PrivateEquity #VentureCapital #DasNeueKapital #Beteiligungskapital

📢 Expertentalk mit Stephan Grimm, ACM – Die „Make or Buy“ Frage für Private Markets GPs – Eigene KVG-Volllizenz oder Zusammenarbeit mit einer Service-KVG? 

Im aktuellen Expertentalk sprechen wir mit Stephan Grimm, Geschäftsführer der auf Private Markets spezialisierten Service-KVG ACM. Er gibt spannende Einblicke in aktuelle Marktentwicklungen, regulatorische Herausforderungen und die strategische Bedeutung von Luxemburg und Deutschland als Fondsstandorte.

💡 Themen im Gespräch: ✅ Welche Assetklassen und Kunden stehen bei ACM im Fokus? ✅ Warum ein neues Büro in Frankfurt? ✅ Make or Buy: Wie PE- und VC-Manager mit der KVG-Volllizenzierung umgehen ✅ Standortvorteile & Herausforderungen für Fonds in Deutschland und Luxemburg ✅ Tipps für GPs bei der Fondsstrukturierung in einem sich erholenden Fundraising-Umfeld

Mehr über ACM finden Sie hier. 

Im aktuellen BVK Expertentalk spricht Anna Jacobi, Mitglied der BVK-Geschäftsleitung, mit Dr. Simon Schachinger, Rechtsanwalt und einer der fünf Gründungspartner der auf Fondsrecht spezialisierten Kanzlei Orbit | Fund Boutique.

Gemeinsam beleuchten sie die drängendsten Themen, die Fondsmanager aktuell bewegen: Steuertransparenz, Gewerblichkeit und die Auswirkungen der wirtschaftlichen sowie politischen Entwicklungen in Deutschland und Europa. Spannende Einblicke gibt es auch zu einer ungewöhnlichen Analogie – was haben Dr. Jekyll und Mr. Hyde mit der aktuellen Fondslandschaft zu tun?

Zudem äußert Dr. Schachinger klare Forderungen an die Politik: „Die nächste Bundesregierung muss endlich handeln. Es reicht nicht, nur auf ausländisches Kapital zu setzen. Wir brauchen mutige Reformen, um Deutschland als wettbewerbsfähigen Fondsstandort zu stärken und Innovation zu fördern.“

Erfahren Sie jetzt im BVK Expertentalk mehr über die aktuellen Herausforderungen und Lösungsansätze im Fondssteuerrecht und die Zukunft der Fondsbranche!

Im aktuellen BVK Expertentalk spricht Anna Jacobi, Mitglied der BVK-Geschäftsleitung, mit Dr. Heiko Frank, Partner bei WTS Advisory und Experte für Mergers & Acquisitions sowie Board Advisory Services.

Gemeinsam diskutieren sie die aktuellen Herausforderungen und Chancen für den deutschen Mittelstand im M&A-Bereich. Thematisiert werden unter anderem die Auswirkungen der globalen Multikrisen, der Einfluss von ESG-Kriterien auf Transaktionsprozesse und die Veränderungen bei Kaufpreiserwartungen sowie Multiplikatoren.

Trotz steigender Zinsen und zunehmender Distress-Deals betont Dr. Frank die Bedeutung von Geschwindigkeit, maßgeschneiderter Due Diligence und einem partnerschaftlichen Ansatz zwischen Private Equity und Unternehmen: „Weg von Blaupausen, hin zu individuellen Lösungen, die die Bedürfnisse des Unternehmens verstehen.“

Erfahren Sie im Talk, wie Unternehmen und Investoren den Herausforderungen der Zeit mit neuen Strategien und Perspektiven begegnen können und warum Due Diligence ohne ESG heute undenkbar ist.

Deregulierung des Aktien- und Kapitalmarktrechts: Chancen für Investoren und Gründer!

Im aktuellen Expertentalk des BVK-Studio begrüßen wir Dr. Andreas Zanner, Gründer von Zanner Advisory und erfahrener Berater im Kapitalmarkt-, Börsenaufsichts- und Übernahmerecht. Nach über 27 Jahren als Partner in einer internationalen Kanzlei spricht er mit uns über die wichtigsten Entwicklungen im deutschen Aktien- und Kapitalmarktrecht.

Wo steht Deutschland derzeit bei den Gesetzesvorhaben, und welche Vorzüge bieten mögliche neue Regelungen? Ist das deutsche Aktiengesetz im internationalen Vergleich noch zeitgemäß, oder gibt es Anpassungsbedarf? Welche Herausforderungen ergeben sich aus dem aktuellen Rechtsrahmen, und wie gut eignet sich die AG als Rechtsform für Beteiligungsinvestitionen?

Und schließlich: Wo könnte eine Reform konkret ansetzen, um den Kapitalmarkt attraktiver zu machen? Dr. Zanner teilt spannende Perspektiven und gibt Denkanstöße zu diesen zentralen Fragen. Erfahren Sie, warum die Diskussion um Deregulierung entscheidend ist – für Investoren, Gründer und die Wettbewerbsfähigkeit des deutschen Marktes

Im BVK Expertentalk spricht Dr. Christian Hillebrand, Rechtsanwalt und einer der fünf Gründungspartner von Orbit Fund Boutique, mit Anna Jacobi über die aktuellen dynamischen Entwicklungen im Sekundärmarkt, den Trend zu GP-geführten Secondaries und wagt einen positiven Blick in die Zukunft des Marktumfelds.

Weitere Themen sind die vielfältigen Motivationslagen der Investoren für den Verkauf der Beteiligungen und der Ablauf dieses Prozesses.

00:06 Begrüßung und Vorstellung

00:57 Überblick über das Tagesgeschäft bei Orbit Fund Boutique

03:10 Entwicklungen und Auswirkungen im Sekundärmarkt

05:00 Gründe für den Verkauf von Beteiligungen und der Verkaufsprozess

07:44 Der Trend zu GP-geführten Secondaries

09:50 Ein Blick in die Zukunft des Marktumfelds

10:52 Verabschiedung

Expertise aus erster Hand. Joachim Rupp ist geschäftsführender Gesellschafter der Ludwig Heuse GmbH interim-management.de. Seit über 30 Jahren unterstützt Heuse Interim seine Kunden mit technischen und kaufmännischen Interim Mangerinnen und Managern, national und international. Im Interview mit Anna Jacobi spricht Joachim Rupp über typische Situationen, in denen seine Kunden Interim Manager beauftragen. Kunden von Heuse Interim sind häufig in den Bereichen Automotive und Maschinen- und Anlagenbau sowie in der Metall- und Elektroindustrie zu finden – also das Herz des deutschen Mittelstands. In Zeiten des Wandels kann Interim Management strategisch und operativ ein „Um- und Übersetzer“ sein, in der Ergänzung zum Management des Kunden zu seiner Anpassungsfähigkeit beitragen und somit helfen den Wandel zu meistern. Joachim Rupp skizziert, wie gerade die anspruchsvollen PE und VC-Kunden von Heuse Interim mit den zur Verfügung gestellten Interim Managern ihre Ziele mit einem hohen Return erzielen. Wie genau Interim Management im Bereich von Venture Capital und Private Equity Gesellschaften zum Einsatz kommt und wie auch Heuse Interim bei Investitionen in Familienunternehmen unterstützen kann, erfahren Sie im ganzen Interview – hier beim BVK-Expertentalk

Die Bundesinitiative Impact Investing gibt Impact Investoren Orientierung und hilft der Politik und Zivilgesellschaft dabei, zielgenau Hemmnisse aus dem Weg zu räumen, um noch mehr Kapital in Richtung Impact zu bewegen. 

Anna Jacobi konnte mit Dinah Lorentz über die Facetten des Impact Investings sprechen. Wo steht die Beteiligungsbranche in Sachen Impact und welche politischen Rahmenbedingungen gilt es noch anzugehen?

Dr. Andreas Zanner ist Partner bei CMS Deutschland. Börsenaufsichts-, Kapitalmarkt- und Übernahmerecht gehören zu seinen Fachgebieten.

Welche Neuerungen in Sachen IPO enthält der aktuelle Entwurf des "Zukunftsfinanzierungsgesetzes" vom Bundesministerium der Finanzen und Bundesministerium der Justiz? Wie ordnet sich der Entwurf auf EU-Ebene ein? Kritik und Erklärungen im juristischen Kontext liefert Dr. Andreas Zanner im Interview mit Anna Jacobi.

 Fazit: Der Schritt an die Börse ist noch mit einigen bürokratischen Hindernissen versehen. Die Richtung ist gut - der Weg ist noch lang.

Dr. Hariolf Wenzler, CEO der Anwaltskanzlei YPOG, spricht mit Anna Jacobi über den von seinen Kollegen und ihm entwickleten Transparenzregister-Service, den viele VC- und PE-Investoren sowie Family-Offices bei ihrer Arbeit nutzen.

 Der Pragraph 20 des Geldwäschegesetzes schreibt Kapitalverwaltungsgesellschaften in Deutschland Transparenzregister-Pflichten vor. In der Sache gut - in der Umsetzung nicht ganz simpel.

Eintragung, Monitoring, Dokumentation und Aktualisierung - Mehr zu den "Big Four" des Transparenzregisters und den Lösungen von YPOG hier im BVK-Expertentalk.

Dr. Sascha Haggenmüller, Co-Founder & Managing Director des Beratungsunternehmens Radial, spricht mit Anna Jacobi über typische Herausforderungen in der Finanzfunktion von (Portfolio-) Unternehmen.

In den letzten Jahren hat sich die Datenmenge durch unterschiedliche Software-Lösungen in Unternehmen stark erhöht. Allerdings sind diese Daten oft an unterschiedlichen Stellen und in unzureichender Qualität vorhanden und können oft nur mit erheblichem manuellem Aufwand konsolidiert werden. Das Reporting und Controlling, unternehmerische Entscheidungen oder Due Diligence-Prozesse binden dadurch erhebliche Kapazitäten und sind fehlerbehaftet.

Dr. Sascha Haggenmüller gibt einen Einblick, wie Radial Portfoliounternehmen und Investoren „hands on“ bei diesen Herausforderungen unterstützt – sei es im Rahmen des Unternehmenserwerbs, der Halteperiode oder im Exit, und warum Hard Facts und Soft Skills im Finance-Umfeld gleichermaßen wichtig sind.

Youtube: BVK Expertentalk - Dr. Sascha Haggenmüller, Co-Founder und Managing Partner bei Radial