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《AI審查時代來臨與借貸投資的國家金融貢獻》

嗨，大家好，這裡是的 CLEC James 漫談，我是 James。今天應該是第五篇。

我們今天來談一個，我上個禮拜——應該是禮拜六吧，有講過，就是現在有很多 YouTuber 的博主，他們已經是一兩百萬人的訂閱，可是也是被平台停權了，不同程度的停權。

現在各個網路平台、社交平台都是用人工智慧來審查。那這個就很像我們現在人工智慧發展到現在，除了會幫我們做很多事、會做一些圖畫、影片，還有寫程式之外，更進一步可能會變成是各平台的人工智慧審查。那這個就會造成不用人的判斷、不用……好像你被定罪是不用由法官審判，就直接由人工智慧來定。這有點像人工智慧的審查，就很像人工智慧現在在扮演上帝的角色。

而且不同的主權國家的人工智慧，會有不同的上帝，也就是他們的標準是不一樣的。所以未來最不缺的就是人工智慧的上帝們。也就是我們人類所面臨的不同地區，美國就有美國的標準；那美國的標準，當然是美國人認同的價值觀，未必是全世界認同的價值觀。所以為什麼現在像黃仁勳就會說，每個國家都要有自己的大語言模型？因為你不可能用別人的價值觀來判定自己國家的價值觀嘛！你總不會用外國人的法官，來你的國家做審判嘛。那可是你如果沒有大語言模型的話，你未來很多事情就要仰賴別的國家的大語言模型，那你就把你們家的上帝拱手讓人。

這是現在正在發展的，當然對我們來講就無所謂了，都可以、沒關係，反正我們無所求就最強大。

可是你想想看，有些人經營自媒體或者 YouTuber 已經到了幾百萬人了，他是依賴這個頻道為生，而且可能還有一些製作團隊。如果一被禁止獲利，或者是不給你廣告收益，那這個對自媒體或者是社群媒體的人，就會是一個極大的傷害，讓他們也是會進入一個困境，這就是現在正在發生的。

好，再來我們要再看一個事情，就是：在任何時代都有可能利息有高有低。那在低利率的時代，就是利息很低的時候，像台灣啊，還有就是當初次貸風暴或者是 COVID-19 那個時候，全世界的利息都降到幾乎是零。

那這個時候，低利率時代其實就是存款人在補助國家經濟跟投資的資本家。也就是因為你存款都拿不到利息嘛，那你的資金是被拿去應用，也就是你借款人——就是借錢來投資的人獲利；國家借——美國發行債券借你的錢，你買美國國債嘛，他借你的錢去花銷，而你的錢不值錢，因為利息很低嘛。網路上在低利率時代，就是把錢借給國家、或把錢借給產業、或把錢借給投資者的人，是在補貼國家跟資本主義的資本家。

只有將利息拉高之後，才是讓債務人有錢人買單。債務啊！才是讓債務——就是這個債務，比如說你借錢借給美國政府，他如果是 6%，那這個政府就要付很多利息給這些把錢借給他的人。所以高利息時代就是國家跟資本家在支付這些買單、在買單。

所以我們是借錢的資本家，其實我們是在幫助國家的資產效率化。尤其是台灣，台灣的朋友投資 00662 或者是投資 QQQ，你投資的時候，那 00662 的基金，他就要把你的台幣轉成美金去美國買指數。那這樣子他要把錢拿去美國買指數的時候，他將台幣轉成美金匯出到了美國證交所買 QQQ，這個動作就會消耗台灣的外匯存底。那這樣子就可以活化台灣外匯存底的運用的效率。不然中央銀行只會將台灣的外匯美元去買美國的國債，那在這個低利率時代，就是在補貼美國的經濟跟美國的政府。所以去買美國長期債券的人，都是在補貼美國的政府跟美國企業、跟美國的資本家。

所以借錢投資就是在幫助國家，我們就把中央銀行的外匯存底轉換成美國的資產，這是在幫助國家的外匯存底的運用效率。所以我還是持續鼓勵大家，在現在這種無論是信貸、房貸、股票質押，這個利率在台灣還是相對的低啦。這個低利率沒效率啦，要把利率拉高才有效率。這樣子看能不能刺激央行提高利率，央行提高利率，國家資金運用才會有效率。國家投資沒有效率，因為央行只會拿去買美國國債。

大部分的國民也不懂投資，所以會將資金留在儲蓄帳戶，或去買定存，就這樣子而已。所以台灣很多大部分的資金都是躺在銀行。這也是為什麼保險公司說，他們最大的敵人不是投資股票的人，他們最大的敵人、就是說他們想要吸引的人，就是躺在銀行的存款。所以保險公司一直在挖那些大量資金放在儲蓄帳戶的人的錢，把它挖去買保險，甚至將房地產抵押、慫恿他們去買保險，那這是很沒有效率的。應該是要將借來的錢投資在美國的納斯達克 100 指數基金。這有兩個效果：

第一個就是將國內的資產活化，就資金活化；

第二件事情就是幫國家買了美國的資產。

所以我們這個投資者，尤其是台灣的投資者，真的是幫了國家的大忙。投資美國的指數基金，就是活化台灣的爛頭寸——資金太多，資金多利息才會低嘛，那資金如果緊峭利息就會高。

所以第一個，就是要將台灣的爛頭寸全部打入美國的指數基金；

第二個就是拉高台灣的利息，讓台灣的資金有效運用。在台灣借款投資那只是極大的幫助國家金融的貢獻。

大家大量的借款刺激台灣的利息上升，這樣子就會間接提升台灣的強勢台幣，讓台幣升值，增加台灣人的購買力，提升台灣外銷物資與人力資源的經濟價值。所以這個是大家要感到自豪的，就是說不要去擔心質押借款利息高，你在怎麼高 4% 也是很低啊，都沒有美國高，對不對？

那美國利息為什麼那麼高？因為他們不太願意賤賣自己的資產嘛！他的利息高、他的貨幣價值高，所以他買你的東西就便宜嘛。因為美元強勢，他就買你……你的台幣弱勢，那他買你的東西就感覺到很便宜嘛。那如果能讓台幣拉高的話，那他們就得來買貴貴的台積電 IC 嘛！來買台灣貴貴的 AI 伺服器嘛！那我們台灣人民的台幣就可以去外面買到便宜的進口商品嘛。

所以台幣若升值，我常常講台幣如果從 30 升值到 20 的時候，那你去歐洲旅行本來你要 15 萬的，你現在可能就 10 萬就夠了，因為台幣升值嘛，從 30 變 20 嘛。所以你本來買一部特斯拉是要 200 萬，那變成如果 30 變 20，那你可能只需要 140 萬、不到 150 萬就有一部特斯拉了嘛。

所以大家要知道、大家要理解就是說，台幣升值是有利台灣的經濟發展。因為我們的 IC、我們的高科技，美國這些大廠不買台灣的，他買誰的？就算漲價他也得買啊！就像記憶體對不對，美光（Micron）的記憶體，他的純利就 70%、75% 或 85%，他的成本只有 15 塊，賣你 100 塊。那我們也應該漲價，雖然台積電這些廠商都不敢拉高自己的售價、不敢提升價錢，那只好讓台幣升值來提高價錢，讓全民受益。所以台幣如果有升值的話，那外銷物資跟我們的人力的經濟價值就會提高，你的購買力就會強盛，那你的國家經濟才是比較強的，而不是賤賣自己國家的勞力跟資本。

你看瑞典、瑞士，瑞士它的貨幣多麼貴，它的利息多麼高，那它這個貨幣強勢，它就是有這個好處。

所以我們借款投資的投資者要感到非常自豪，我們在做一件非常有益國家的事情。而且盡量做，在你的風險控管跟資產配置做得好、資金鏈不要斷裂的情況下，借錢是利己利人的事。

OK，好，那我們今天就先聊到這裡，明天見，拜拜！

大家好，這裡是 CLEC James 漫談，我是 James。

今天一開始，先跟大家分享我早上聽到《巴菲特傳》裡的一個故事。

巴菲特早年曾經挨家挨戶拜訪鄰居，希望邀請他們參與自己的合夥投資事業。他第一次敲門，向一對夫妻解釋投資計畫，夫妻回答：「好，我們考慮看看。」

第二次巴菲特再去敲門，屋裡的燈亮著，卻沒有人開門，他想對方可能正在忙。第三次他又去敲門，那對夫妻乾脆把燈關掉。巴菲特這才明白，他們其實不想投資。

從這個故事可以看出，即使巴菲特親自上門邀請你參與投資，未來可能因此成為億萬富翁，還是有人無法接受、無法認同，最後錯過了改變命運的機會。

所以我常說，這就是命。我們不需要強求每個人都接受同樣的投資方式，更不需要勉強別人改變。

人生其實只有兩件事：

一件事是「關你屁事」；
另外一件事是「關我屁事」。

面對外面發生的事情，包括新聞、財報、失業率、社會事件或市場波動，我們先問自己：「關我屁事？」如果與自己的生活和決策沒有直接關係，就不要把它放在心上。

當父母、親友或其他人想干涉你的生活，要求你按照他們的想法做事，你也可以在心裡問：「關你屁事？」每個人都有自己的人生，也有自己的課題。

我們真正需要處理的事情，其實非常少。當你能夠分清楚什麼是自己的課題、什麼是別人的課題，生活自然就會變得悠閒、富有而快樂。

接著談談人工智慧。

現在AI基礎建設的投資動輒幾百億、幾千億美元，資料中心一棟比一棟大，也消耗大量電力。這讓我想到早期IBM的電腦，一部電腦可能占據整棟大樓，是名副其實的龐然大物。

1990年我剛到華爾街上班時，有位同事叫我過去幫忙搬硬碟。我問他：「這個硬碟容量有多大？」他回答：「10 Mega，也就是10MB。」

現在手機的儲存容量動輒128GB、256GB，當年只有10MB的硬碟卻需要兩個人一起搬。今天一支手機所具備的運算能力，放在當年，可能整片曼哈頓都容納不了。

科技進步的速度，遠遠超過人類的想像。因此，今天需要龐大廠房、消耗大量能源的AI系統，未來不一定永遠如此。依照過去科技演進的方向，設備通常會變得更小、更快、更節能。未來一整座AI資料中心的功能，或許可以縮小到一部掌上型設備裡。

當然，這只是根據科技發展所做的想像，與我們現在如何投資沒有直接關係。我們不需要因為自己的預測而隨意改變長期投資策略。

很多朋友經常擔心未來30年、50年後的事情。我常說：

兩個小時以內、八公里以內的事情，我們才需要認真處理；超過兩個小時、八公里以外的事情，就不要過度擔心。

有人問我：「美國未來會不會衰敗？我們全部投資美國是不是正確？是否應該分散到其他國家？」

美國未來會不會衰敗，我說的也不一定準確，而且這很可能是幾十年後的事。我以前說過，如果有一天，全世界市值前十大企業中，美國企業占不到一半，也許才是一個值得注意的轉折點。

在那之前，我們沒有必要每天為幾十年後的變化煩惱。有人擔心戰爭，我覺得與其擔心幾十年後的戰爭，不如擔心明天會不會有小行星撞上地球。這些都不是今天可以控制的事情。

更重要的是，不要為了二三十年後的不確定焦慮，現在就不斷花錢買單。

很多人購買保險，是因為擔心三四十年後的長照、醫療和疾病風險，甚至孩子一出生就幫他購買壽險。但是三四十年後的醫療技術與社會制度會變成什麼樣子，沒有人知道。未來的醫療成本可能大幅下降，甚至部分醫療可能由政府或新制度承擔。

我們不是說未來完全沒有風險，而是不要因為無法確定的遙遠風險，犧牲現在大量的資金與生活品質。

買房也是同樣的道理。

巴菲特曾經說，他早年花35,000美元買下自己的房子，是他做過的重大投資失誤之一，因為如果把這筆錢投入事業，後來可能成長為非常龐大的財富。

但是換個角度來看，他在結婚並有了孩子之後買下這棟房子，讓家人在裡面生活幾十年，這些回憶與生活價值，也可能超過金錢。

所以每個人的衡量方式不同。重點不是完全不花錢，而是不要把所有資金和資源都拿去為退休做準備。

現在的生活也是生活，退休後的生活也是生活。甚至現在的生活，可能比退休後的生活更值得重視。假設把收入的三分之二用於現在的家庭與生活，再把大約30%投入退休與長期投資，我認為已經非常足夠。沒有必要把一半以上的收入全部留給遙遠的未來，卻讓自己和家人現在過得非常辛苦。

房子也應該適可而止。有足夠資產以後，再依照生活需求買房，當然沒有問題。但是很多朋友賣掉房子之後，改租更大、更舒適的房子，反而發現生活品質遠遠勝過以前。

傳統觀念總是告訴我們：努力工作、存頭期款、買房、繳房貸；更積極的人就買三棟、五棟甚至十幾棟房子收租。但是買得越多，不代表你就越自由。房租收入可能被貸款、稅金、維修費與管理成本抵銷，最後只是背著更多重資產，永遠無法退休。

有位讀財經、從事會計工作的朋友，身邊的客戶大多投資房地產，他自己也買了將近十棟房子。後來接觸我們的投資觀念後，他開始出售房地產，釋放資金，轉向美國那斯達克100指數基金，希望建立更簡單的長期投資方式，讓自己可以早一點退休。

房地產最大的長期問題之一，就是人口逐漸減少。現在許多地區已經出現死亡人數高於出生人數的現象。當一個家庭的孩子越來越少，上一代留下來的房子卻越來越多，最後這些房子要由誰居住？

一對夫妻未來可能同時繼承男方與女方父母留下的多間房子，但他們自己可能只有一個孩子，甚至沒有孩子。人口持續下降，房子卻不斷增加，長期供需自然可能改變。

這些推測不一定完全實現，但即使沒有發生，也不需要害怕。只要持續投資具備長期成長動力的那斯達克100指數基金，未來當你累積到足夠資產，想買房仍然輕而易舉。

人工智慧的發展也已經超過許多人的想像。現在很多短影音、戲劇、演員、配音、配樂，甚至周邊商品，都可以由AI製作。有些AI人物已經逼真到讓人難以分辨真假。

AI開始具備寫程式的能力後，許多基礎程式設計工作受到影響。未來影視產業的演員、歌手、作詞、作曲與剪輯工作，也可能發生巨大變化。這是一個無法阻擋的時代潮流。

因此，每個人都應該學會使用人工智慧，但要讓AI增加自己的能力，而不是讓自己喪失思考能力。

像我還是會每天自己做筆記、錄音和思考。錄完音以後，再讓AI協助整理逐字稿、製作影片、配音或上傳。這才是人工智慧賦能：讓我們提高效率和產出，而不是讓人工智慧取代人類本身的價值。

未來有些職業可能逐漸消失，也會有新的工作出現。我們要做的不是恐懼，而是學習使用新的工具，適應時代的變化，不要讓自己被工具淘汰。

投資也是一樣。我們不需要每天猜測市場，也不必一直預測幾十年後的世界。只要用最簡單、最有系統的方法，把資產配置好，長期放在像那斯達克100指數基金這種具備成長動力的資產上，再把時間留給自己與家人，好好過每天的生活。

人生只有兩件事：關你屁事、關我屁事。

兩個小時以內、八公里以內的事情，我們好好處理；超過兩個小時、八公里以外，以及二三十年後那些充滿不確定性的焦慮，就放手讓它去吧。

人生真的沒有那麼複雜。分清楚自己的課題與別人的課題，不要為遙遠的恐懼買單，善用人工智慧、簡化投資，把時間與資源留給現在的生活。

做到這些，你的生活與投資都會輕鬆很多。

好，我們今天就先聊到這裡，謝謝大家，我們下次見！

EP00003｜金錢的終極價值與資產配置的自由人生

CLEC James 漫談 ｜ 2026-08-06

大家好，我是 James。歡迎來到《CLEC James 漫談》第三集。今天想和大家聊聊金錢在人生中的真正意義、退休資產配置與股票質押的實務觀念，以及如何在日常生活中享受金錢帶來的便利與自由。

一、 用金錢換取生活便利與良好關係

其實我們每個人都可以擁有非常富有的人生。如果在人生中，有些事情能夠「用金錢來解決」，那其實是最省錢且最划算的方式。

如果花錢可以買到生活上的方便與效率，你就應該大方地用錢去買方便；如果花錢可以維繫良好的親友關係，或是讓彼此的關係變得更好，那這筆錢就非常值得花出去。因為錢到了最後，如果沒有使用，剩下的也不過就只是遺產而已。

只要你算清楚自己的退休金準備足夠了，或是現在存的錢已經足以支應未來的退休所需，那麼現在多餘的資金，就應該拿來換取當下的生活品質、便利性以及良好的人際關係。

二、 頻道互動與留言公告

關於 Podcast 與 Spotify 平台，目前我已經關閉了直接留言功能。之後所有關於《CLEC James 漫談》的最新節目貼文與討論，都會統一公告在 X（原 Twitter） 上。如果大家對節目內容有任何想法、回覆或想交流的議題，歡迎隨時移駕到 X 平台留言互動。

三、 離清退休提領率與質押借款（2%、3% 與 20% 的差別）

最近有一些新進的朋友在看我們的影片時，對於「質押借款」、「每年生活費提領 2% 或 3%」、以及「單筆借款不能超過 20%」等數據觀念容易混餚。在這裡特別為大家再次梳理：

1. 在職上班族（累積期）

 **緊急預備金：**若工作收入穩定，預留 1 年的生活費 作為緊急預備金即可，其餘資金可全部投入市場（如 QQQ）。

 **運用槓桿者：**可採用 433、622 或 811 的配置。例如採用 622（20% 槓桿、20% 現金），只要這 20% 的現金足以涵蓋 1 年以上的緊急預備金，就不需要額外再留存其他現金。

2. 退休人士（提領期：2% 與 3% 提領率）

 **80/20 配置（80% QQQ / 20% 現金）：**每年可提領總資產的 2% 作為生活費。

 **70/30 配置（70% QQQ / 30% 現金）：**若想擁有更多生活資金，每年可提領總資產的 3%。

 **提領需求更高者（如 4%~5%）：**若提領率需求超過 3%（例如 1,000 萬資產每年需花費 50 萬），建議搭配高股息 ETF（如 QQQI）。以 12 年的年開支總額（即 12 倍年花費，如 600 萬）配置於 QQQI 產生現金流，剩餘資金（400 萬）再進行 80/20 或 70/30 的資產配置。多準備至 12 年是為了建立安全邊際，因應市場下跌時股息縮水的情況。

3. 單筆大額支出與質押借款（20% 上限）

「單筆借款不得超過資產 20%」是針對需要一次借出大筆資金（如買車首購、購屋首付款或醫療急用）的風控原則：

 **買車：**建議優先使用車貸，再透過股票質押每月小額借款來繳納車貸期繳金，而非一次質押一大筆現金購車。

 **購屋/大額需求：**若資產為 1,000 萬，單筆質押借款上限為 20%（即 200 萬）。借出 200 萬後，必須調整資產配置：先將借出金額的兩倍（400 萬，即總資產的 40%）放在貨幣市場基金以降低槓桿風險，剩餘的 600 萬再按 70/30 或 80/20 比例配置，並以該剩餘配置額度進行常態提領（2%~3%）。

四、 善用台灣醫療資源與定期篩檢

台灣的健保制度與醫療服務非常便利。建議女性朋友務必定期進行乳房攝影與子宮頸抹片檢查。各大醫院皆設有免費定期健檢的服務櫃檯（包含糞便潛血檢查、乳房攝影、抹片檢查等），不需要先掛號看醫生開單，可以直接到櫃檯預約或當日安排篩檢。這是政府提供的基本健康保障，大家一定要善加利用。

五、 擺脫金錢枷鎖，掌握真正的生活自主權

人生的自由度是隨著個人財務狀況的建立而逐漸提升的。只要你算清楚退休資金已經準備妥當，剩下的錢就不需要全部鎖死在退休規劃裡。

人生不是到了退休那一刻才開始，而是從出生、從你獨立賺錢的那一天起就已經開始了。很多人過度節儉，在超市花費大量時間比價（比米價、比油價，比完比價網還特地換店家買），這實際上是讓自己受控於金錢，無形中創造了龐大的精神壓力，甚至導致自律神經失調。

只要有穩定工作與財務規劃，走進超商、全聯或好市多，購買日常生活所需時，應該要做到「需要就買」。這是對自己生活的尊重，也是金錢帶給我們最基礎、最重要的自由。

‼️️小心有人冒用我們的名字和CLEC 標誌！在此留言貼文，要注意，詐騙沒有藍勾勾，我們沒有 WhatsApp 帳戶，也不用 Grok ，也不會邀你入群，沒有個股投資，沒有特別計劃，更不會提醒交易入場點和出場點！小心詐騙！‼️️

EP00002｜放下的智慧：人生、關係與投資，都無法教會一個人｜2026-08-05

文章內容：放下的智慧——從口袋相機談到關係與投資的修煉

大家好，歡迎來到 CLEC James 漫談 的第二集，我是 James。

最近我入手了一台運動攝影機。其實我買它倒不是為了做極限運動，主要是想在旅遊、朋友聚會或家庭聚餐時記錄生活。這類設備最大的優勢就是「防穩防抖」，無論是在火車、汽車還是船上，順手記錄沿途風景或道路，畫面都能保持相當穩定。

此外，它還具備人物追蹤功能、優異的暗光感光度，甚至可以透過手動遙控鏡頭進行 270 度旋轉，或者拍攝 3D 照片。假設在一個很大的餐桌或角落，把它擺在中間旋轉記錄，就能將整個環境與所有人的互動完整捕捉下來。

最近市面上這類產品主要有兩款熱門選擇：大疆的 Pocket 4P以及 Insta360 的 Luna Ultra 。我研究了許多 YouTuber 的評測，發現兩者各有千秋。我最後選擇了帶有可拆卸螢幕的款式，發現它不僅能當遙控器，還能搭配手機 App 進行跨螢幕操作與控制，這幾天試用下來體驗確實相當不錯。

不過，設備終究只是記錄生活的工具，今天我想跟大家深入聊聊兩個在生活中更為核心的議題：職場與關係中的處世哲學。

1. 家不是講道理的地方，而是涵養愛的地方

最近常聽到身邊的朋友提及，自己或伴侶在職場上工作得非常辛苦。明明已經感到身心俱疲、不想上班了，但為了家庭的經濟負擔，依然得在外界承受巨大的壓力與考驗。同時，夫妻之間的相處也常因此產生磨擦。

無論是職場上的挫折、主管的打壓，還是伴侶之間的爭吵，背後往往存在著相同的核心問題。

我們年輕的時候其實都一樣，一天一小吵、三天一大吵。那時的我們總覺得每件事都要講出個道理，一定要分出「我是對的、你是錯的」。有些男生脾氣比較急躁，甚至覺得伴侶不可理喻。但大家要明白：家不是講道理的地方，家是講愛與和諧的地方。

在家庭關係中，最不需要的就是爭對錯。我常鼓勵大家，在家人面前不妨多想想：「是我錯了，你是對的。」

有人可能會問：「老師，那我這樣不就是示弱嗎？我們都冷戰好幾天了，我現在回去該怎麼面對？」

其實很簡單，面對伴侶，誠懇地說一句：「對不起，是我不好。」這並不是軟弱，正所謂「上善若水」，水看似最柔弱，卻能無孔不入、包容萬物，因而也是最強大的力量。

一個人的價值，從不需要靠別人的評價來定義。古人講「無欲則剛」，當你能包容對方、理解對方、甚至同情對方的局限時，你才是那個內心真正強大的人。即便對方真的有錯，你也不需要急著去矯正他，因為每個人都有自己的修煉與課題，需要靠自己去體悟與學習。

2. 認知需要「化學變化」，投資與人生都無法強求

不只是夫妻相處，在投資或生活哲學上也是一樣的道理。

我們有時候對事情的看法會發生修正，往往是因為接收到了不同的觀點。但這種轉變絕對不是「被別人教出來的」。當一個新的資訊進入腦海後，需要時間在我們的認知裡產生「化學變化」，等過了一段時間，你自然會產生新的覺知，進而主動調整行為。

以我們談過的投資策略（例如 QQQI）為例：

 原先我們評估預留 10 年的年開銷，以年化 10% 的配息來計算現金流；

 後來許多朋友提醒，若遇到市場大幅下跌，股息有可能減少。雖然我們原本就留有安全邊際，但為了更加穩健，我們可以將預算基礎調整為 12 年的年開銷，並以更保守的 8% 殖利率 進行極限抗壓測試。

假設你一年需要 10 萬的生活費，以 12 倍（120 萬）為基準，即便在市場低迷、配息降至 8% 的極端情況下，依然能產生約 9.6 萬的現金流，足夠維持生活；而在市場高點、配息達 13% 時，你甚至能拿到 15 萬。多出來的資金，就能再投入到 QQQ 或 00662 這類具備長期成長性的資產中。

從這個修正的過程可以看出：人必須靠自我覺知與覺察，才有可能真正學習與成長。

結語：無法教導的人生，只能靠自己體驗

人生中的許多硬知識——例如程式語言、數學，或是如何將 YouTube 影片轉成 MP3 存入 USB 給長輩聽、如何設定 Spotify 與 Podcast 的 RSS Feed——這些操作性的技術與知識是可以被傳授和指導的。

但人生的哲學與投資的心態，是沒辦法靠「教」來完成的。

就像老子與莊子的智慧，書裡寫得再透徹，若沒有親身經歷與體悟，我們依然無法真正理解。無論是對待孩子、伴侶還是長輩，強行灌輸觀念往往只會帶來抵抗。

給予空間，保持包容，陪伴並允許對方在實踐中成長，這或許才是我們在生活與投資中最需要修煉的智慧。

節目成立背景與宗旨

 頻道定位：節目名稱為「CLEC James 漫談」，形式類似「爐邊漫談」或朋友間的隨性聊天。

 設立初衷：除了每週六固定的長篇投資內容外，應許多朋友與學員的要求，希望能有一個平台分享生活小事及多元主題。

 節目形式：目前暫無固定主題或單元，前幾集會以較隨性、自由聊天的方式進行。

市場現況分享（以美國股市為例）

 股市表現：美股（8月4日收盤）表現強勁，納斯達克指數漲幅達 2.59%，QQQ 上漲 3.4%，蘋果（Apple）、特斯拉（Tesla）、輝達（Nvidia）、微軟（Microsoft）等科技巨頭均普遍上漲。

 外匯變動：美元對日圓在當週五天內下跌約 3.7%，日圓呈現相當罕見且強勁的升幅。

主題討論：日本「失落三十年」與美日房產泡沫處理比較

說者透過漫談形式，深入分析了日本與美國在面對房產泡沫時的不同政策與文化差異：

1. 日本房產泡沫的成因與政策失誤

 泡沫規模：泡沫巔峰時期，僅東京地區的房地產市值就能買下全美國的房產。

 政策矛盾：在日圓升值、企業外銷受阻的背景下，日本央行並未及時升息抑制過熱的房市，反而選擇降息，導致資金進一步湧入房地產，加劇了巨大的資產泡沫。

2. 美日處置「債務型通縮」的文化與機制差異

 日本（債務型通縮與文化包袱）：

 文化因素：受東方文化影響，社會普遍認為破產是羞恥的事，因此企業與個人多選擇「咬牙挺住」扛下債務。

 處理結果：銀行不倒閉、個人不還還不清的房債（長達 30 年），導致全民不敢消費、企業不敢擴張，陷入長時間的「資產負債表通縮」。

 美國（次貸風暴的處置方式）：

 政府兜底：2007–2008 年次貸風暴爆發時，美國政府與央行迅速出手，將銀行的不良債權全部打包買下，幫銀行體系「清空帳目」。

 制度機制：個人與企業若無力負擔，可申請破產（如 Chapter 11）將房產交還銀行，債務歸零重來。因此消費能力得以迅速恢復，經濟在一年多內便觸底反彈。

語音檔逐字稿

大家好，這裡是 CLEC James 漫談，我是 James。

今天我們的主題是來自於一個朋友的來信。他說：「老師，我的資產配置裡面需要有 200 萬的現金，我準備小孩子出國的時候給他用，所以這 200 萬出國的基金可能就不能投資。」我問他：「你小孩子多大？」他說差不多十幾歲。

這個就引發我今天的討論。你期望小孩子留學，第一個，十歲的小孩應該不會主動跟你講說他要留學；第二個，你為什麼會期望他去留學？是你想完成你自己未完成的事業，還是你真的在幫子女想？而且子女也沒有說他要出國，你為什麼就幫他決定他需要出國？

所以，父母要想的是父母自己的課題。就是說你如果讓小孩子出國，那這個小孩子可能就離你們而去，最後他們會定居在美國，而你們定居在台灣。這個都發生在很多家庭，而且最後你們年邁了，你可能一年見不到他一兩次，最後只有等到遺產的時候他才會回來，所以你要認清這一點。

所以父母的課題是：你要知道最後的結果，你要承受嗎？而子女要想的是，如果你已經成年了，你要想的是你真的要出國嗎？你知道出國需要什麼條件嗎？你有足夠的資金嗎？我都認為子女要出國，父母不需要給他準備，讓他自己去申請、自己去打工、自己去吃苦，才可能成功啊！你全部衣食住行無憂無慮，通常最後都會養出不會感激、不懂得感激的子女啦。所以一定要讓子女知道：「你若出國，可以，我爸爸媽媽就給你 50 萬台幣讓你啟動，那之後你就得在那邊自己找工作、自己找兼職、自己打工、自己讀書、自己負責。」

所以出國有比較好嗎？離鄉背井與家人分離，跟你的人生目標是符合的嗎？這個是所有出國的子女都應該要想的。所以父母有父母的課題，不要思考小孩的課題。我都不知道這小孩都還沒滿 18 歲，你這父母就說要讓他出國，這個是有點超過你自己的課題了。

講的理由就是「為了小孩」，其實我看聽起來都是為了實現自己未完成的夢想。就像這個寫 Email 給我的朋友，他說：「我送小孩子出國是因為我很多優秀的同學都出國了，而且回來都混得不錯。」你看，他是為了自己未完成的理想，或者是他在同學之間發現他有點比不上人家，所以他希望小孩子幫他爭一口氣。小孩子為什麼要幫你爭一口氣？那是你的課題，跟小孩子無關，你不要把你的問題移架到小孩子身上。

子女要思考的課題就是，父母可以提醒他，就是說：「喔，你就去那邊，你要自己吃苦喔。在美國其實你遠渡他鄉，你也不是土生土長，通常不會比在台灣生活來得輕鬆自由啦。」所以這個決定權在子女，不在父母，父母頂多就是提醒，就是說：「喔，那你就要自己自主。」

這個是父母跟子女的課題分離。在台灣我們看到的就是很多年邁的父母，可是有兩個博士的小孩在美國。我就講過我那天去藥房，一個老媽媽可能 80 幾歲了吧，一個看護帶著，眼睛就是看不到，就跟那個藥師講說：「啊我眼睛看不到，我眼睛看不到。」我相信她有看護，一定有子女，可是其實子女都沒辦法陪伴父母。那如果你的子女是遠在美國，你有什麼事情都很難幫到你。父母在台灣沒人照顧，兩個博士的小孩在美國，沒有一個人回來照顧父親或母親，如果父親或母親就獨居了。

那現在想要把小孩送到國外的父母，你們會冒你們未來年邁的風險嗎？除非你們也準備一起跟小孩子移民同住在一個城市。最佳的養老方式，我是認為與子女住在附近，但又不太靠近。就是說走路是走不到，開車 30 分鐘以內，公共交通一小時以內，這樣子外部才是最經濟。但絕對、絕對，記得，絕對不要與子女住在一起。

我們在美國很多父母幫小孩子在美國買房、買車都買好了，自己很快樂地把台灣的房子賣了，就快快樂樂地到了美國與子女相住。其實與子女相住生活上沒有比較舒服啦，因為那個不是你的家嘛，你很多都沒辦法做決定嘛。所以你要有足夠資金住在任何子女的附近，無論子女在任何天涯海角。而且美國養老也是非常貴的，你年紀大了，如果一個護理之家或養老院，一個月可能現在要 15,000 美元一個月，未來就是將近 50 萬台幣一個月，未來可能會達到 20,000 美元一個月，不是一般家庭能負擔得起的啦。不然你就得散盡家產之後，再由美國政府來承擔。

可是一般人家裡有 100 萬、200 萬美元的時候，都會想要把這一兩百萬遺產留給子女，自己不會去住養老院或養護之家。結果子女可能也是想父母有 200 萬，如果去住養護之家，可能七八年就全部花光了，那雖然之後國家會養，可是自己 200 萬的遺產就沒辦法繼承到了，就被父母花光了。大家都在想遺產跟錢的問題，所以亞洲人很少去住養護之家，除非那個長者自己都沒有資產，不然你就得散盡家產之後由美國政府來負擔。在台灣的護理之家跟養老院都會相對的便宜，而且台灣的醫療還是很不賴，但是台灣的養護之家是比不上美國的啦。美國的養護之家其實照顧老人家是照顧得很好，因為那是他的財神爺啊，對不對？就算是政府付錢，政府每個月錢都會來，你只要把這個老人家照顧好，所以老人家是養護之家的財神爺。

所以這都是要考量的，而不是很單純地讓小孩子出國開開眼界、我就是讓他出國完成我過去的夢想。其實你把小孩子送出國，這是家庭的一個巨變，不只是財務上的巨變，家庭分離的巨變，還有就是外部不經濟。

所以寧願每年帶小孩子出國到每個地方玩個兩個禮拜，旅遊開開眼界，也不一定要讓小孩子到海外出國讀書，全家留在同一個國家，這是外部經濟的問題，也是你一年可以看到小孩子好幾次的關鍵。如果小孩在美國，一年可能看不到一次；最後你年老了，可能就永遠看不到子女了，直到子女回來繼承你的遺產。

可是如果居住在同一個國家，每個禮拜、每個星期都可以相聚，這不是很好的經濟價值嗎？所以有這樣想法要送小孩子出國的人，我可以理解，因為這就像我們投資理財要買房子一樣僵化的思維。但是這是過去的想法，現在出國通常不會比留在自己的家鄉好。家鄉現在就算有些地區不是很好，也是會持續進步。台灣 50 年前也真的非常不好，所以那時候大家都想出國，結果現在底下都想回來。台灣三四十年前出國的朋友有比較好嗎？其實生活上沒有大家想像的好。

如果你們有機會去拜訪美國的朋友的話，你看看他們過的日子是什麼。房子看起來是不錯，但是每個家庭其實都是一地雞毛。甚至有朋友到了美國的朋友家，想了解一下美國的生活，沒想到他這麼優秀的同學在美國竟然是在做藍領的工作，他沒有想到。我們不是說藍領工作不好，但是沒有大家想像的好。最後美國很多朋友因為在美國的退休養老金不足，而只能回到自己的家鄉也是大有人在。所以如果沒有好好考慮全家移民的能力，那要送小孩子出國其實應該要三思啦。

這個來信的朋友說他就是因為同學有些在國外回來在台灣就混得不錯，那那些同學為什麼不留在海外呢？如果他們這麼有能力，為什麼不在海外發展發達？為什麼要回來台灣呢？為什麼要回來台灣呢？美國不是混得很好嗎？為什麼要回來台灣呢？當然我不是說從美國回來台灣的人就不是人才，但是如果在美國混得那麼好，像黃仁勳、像蘇姿丰，也不會回來台灣啊對不對？你覺得他們很好，那他們為什麼有能力不留在美國呢？

這個除了能力之外，就是美國有比自己的家鄉好嗎？如果你只是平平的人，你最後回到自己的家鄉，其實還是比較溫暖、比較適應的。今天如果不是我投資成功，我可能也是沒辦法在美國混的啦，只能在台灣混一混，就是所謂大家說的混得還算不錯。

所以不是要去媚外，也不一定要小孩子出國。你全家能夠住在一起，你們好好做投資，錢多到用不完，那你又期望小孩子做什麼呢？海外不是我們生長的泥土，你不可能長得好。海外華人如果出國留學的，我就沒有看到一個拔尖的。當然有很多像黃仁勳、蘇姿丰，這是從小全家移民。如果你們現在就馬上上有上億台幣要全家移民美國，那我支持你，因為你的財產夠多。你有 1000 萬美元資產（約 3 億台幣），你要全家移民美國，我支持你。可是你如果沒有，只是想要小孩子到美國去沾沾醬油，回來飛黃騰達，那我覺得你就不要這麼鼓勵小孩子。

從小去美國跟去留學是不一樣的。不過這個也是不能一概而論啦，因為我發現中國很多留學生真的還是蠻優秀的，現在在美國一半以上的人工智能全部是中國人，全世界最多 AI 人才的也是中國人。那我當然沒有去研究在美國這些 OpenAI 啦、Google DeepMind 啦、或者是 Anthropic 這些中國人是從小就過去還是去留學的，我是不知道。

所以全家從頭到尾都在美國，那我可支持，從小就全家都去了。如果你不是，只是覺得：「哦，我想送小孩子出國留學，我的錢只有 200 萬台幣」，我是覺得你不要讓小孩子去沾沾醬油就想要飛黃騰達啦。好像以前就說留學就過個水就不一樣，喝過洋墨水回來就不一樣，不會不會不一樣，不會不會，大家都會用同樣的標準看待。

所以要像蘇姿丰、黃仁勳這樣兩位成功人士，應該你們從小就要出國了，在他 5 歲的時候就全家移民了。如果你沒有這個能力，那我建議大家全家住在一起歡歡樂樂，每年出國兩三趟，有錢花想花就花，外部經濟，那這才是真正的幸福家庭生活。

好，我們今天的聊天漫談就到這裡。我想一個禮拜就禮拜一到禮拜五吧，禮拜六晚上有 Clubhouse，所以禮拜天就休息一天。所以我們可能未來就是禮拜一到禮拜五會有 James 漫談的節目 Podcast。OK，好，那下禮拜一見，拜拜！

逐字文字稿

大家好，今天是 CLEC James 漫談的第 8 集。

昨天我們談了愛的能力，今天我們來談共情的能力。

一、 傾聽是吸收養分，表達只是輸出

能夠共情的人，久而久之，自己的能量會越來越強。因為你每次在與人溝通的時候，你一定要很仔細地聽對方說話，而且是用心地聽對方說話。在這個過程當中，你就會提升自己的能力跟能量，這是非常難得的機會。

表達自己的意見、自己的想法，或是自己所知道的事，其實是一種相對的無知，或者是相對的不成熟。

昨天我還跟一個朋友在聊天。當然有一些關係沒有處理得很好，我就說：其實我自己還是很幼稚。如果你會有一段關係現在回不去了，那會回不去的原因，就是當初太幼稚了。如果我們當初能夠像今天這麼成熟，或者像俗話說的擁有「老靈魂」的話，那我們過去所犯的錯，或者所謂「回不去的關係」，就可以被避免。

二、 讀出文字間的靈魂，萃取他人的經驗精華

冷靜聽一個人說話，是一種特殊的能力；而聽到另一個人的心、經驗與靈魂的感受，這更是我們補腦的養分。

對方在講述他的經歷與想法時，其實是在訓練我們的腦袋。就像人工智慧（AI）相互訓練、萃取對方的知識與能力一樣。從別人的經驗裡面，直接萃取他的人生精華。

如果你能夠用心聽別人說話，這是一種能力，對你人生的歷練與提升是非常高效率的。因為對方在跟你講話之前，他已經濃縮、思考過了才講給你聽。我們為什麼不好好仔細地將這個養分吸收進腦袋裡？如果你一直講你想講的事、你想講的話，或是告訴別人你知道的事，你其實是在輸出，而不是在吸收養分。

當你面對很多人，擁有了許多共情的經驗之後，你就會練就出一套面對所有溝通問題的強大能力。

三、 先接住情感，建議才具有意義

我們應該要非常感謝，並且享受「聽的能力」。每次在聽，就好像在看一本书一樣。書是用眼睛看、腦袋思考；但在聽一個人說話時，仔細地聽，聽出他的心情、聽出他的靈魂，這樣的學習是非常值得的。

就如人工智慧的大語言模型一樣，需要將大量的資訊丟給它，讓它自己學習。資訊量要夠，才可能學習；沒有資訊，想「無中生有」是非常困難的。

為什麼有些朋友看過大量 CLEC 的影片、接收大量資訊後，開始可以製作影片、寫文章？就是因為你吸收了大量的養分，突然之間就會有一股能量想要發洩出來，這種能量就是正確的。所以，只有一直吸收、聽別人說話、學會聽別人說話與共情，才有辦法開始真正的學習，這是一種能力。

愛的能力，第一步是「聽的能力」，接下來是「接住對方的能力」，再來是「接住對方情感與情緒的能力」。有了這些能力之後，你自然會講出：

 「對。」

 「是。」

 「你很棒。」

 「我了解你。」

 「你說得對。」

有了這樣的同理心之後，才有繼續談下去的空間。

之後如果對方需要你的回答，你再開始給予引導：「或許可以這樣，你自己想想看……」，不要直接給對方定論式的答案，而是問他：「這樣想可不可以？你有沒有這樣想過？」讓他嘗試自己找到答案。

四、 結語：共情是讓生活快樂的基本能力

如果你沒有接住對方的程序與情緒，就急著給出解答，對方的第一個反應一定是覺得你在敷衍，或者覺得你只是在展現你個人的知識與能力，想告訴對方「我很懂、我很厲害」。你覺得別人會接受這樣的建議嗎？當然不會。沒有吵起來，就已經是對方很有修養了。

我自身也在一直練習：在共情之下，如何讓我的回答不那麼尖銳，且能被對方接受。 要想被對方接受，前面一定要有足夠的鋪陳，先理解對方的困境與心情，再來談談該如何面對問題。

為了追求最佳的生活快樂——快樂是人的權利——不管你怎麼做，你都要讓關係保持得很好，你才可能快樂。讓生活快樂、滋養我們的精神，在人與人之間的關係中，**「共情」**就是最基本的能力。

今天就先聊到這裡，我們下回見，拜拜！

CLEC James 漫談 EP7：從「我願意」到「Aha Moment」——維護家庭與愛的能力2026-08-12

語音逐字稿

唉，大家好，這裡是 CLEC James 漫談，我是 James。

今天應該是 James 漫談的第七集，那我們今天來談一件事。

我們 CLEC 的宗旨可能已經有人知道，那有些人可能從來沒聽過我們 CLEC 的宗旨。我們 CLEC 有四大宗旨啦，就是：提升、健康、關懷、富有，這就是我們四大宗旨。

那提升自己，可能提升整個社會，提升整個人群的精神能量；守護健康，就是我們當然守護自己家人的健康，甚至守護全人類的心理、生理的健康。這都是我們 CLEC 的宗旨。

也是，當然我們……再來就是關懷他人。關懷社會上任何的人、事、物，當然也是關懷這個大自然的環境。

再來就是創造富有。我們富有放在整個宗旨的最後。

雖然我們 CLEC 一開始都是在教投資理財啦，可是，我們在這種物質的社會，如果我一開始創 CLEC 就開始談提升，談精神能量，談健康，我想那談這個事情的人多的是，所以我們講了也不會有人聽啦。就算我們在講投資理財，我們的聲音也是微弱的，可是至少這個點燈總是有。

好，所以我們今天從 CLEC 的宗旨開始談起。那……提升這一部分的話，我是還是回歸到「愛」這個最基本的「愛」這件事情。

那當然我們談愛，就是不用談到什麼博愛，這個我們就先談家裡就可以了。但是，就是「愛」這只是一種最基本的啦。就是說好像投資，大家都知道「喔，要投資」。可能有些人知道要投資，可是他不投資。那所以愛也是一樣，愛就跟投資一樣，它就是一個名詞。「喔，有這個東西」，投資「喔，你知道有這個東西」。

但你知道有這個東西之外，這個只是一個知道，或者你願意，「我願意投資，我願意愛」。可是I do 不會自己完成這個使命啦。就是「我願意去投資」跟「我願意去愛家人」，本身就是一個「我願意 (I do)」，但是你總是要有執行的方式跟執行的能力。

就像投資，我願意投資，可是你有沒有投資的能力？這又是不同的事情。所以一個是意願，一個是能力。

所以除了要有愛，對家人要有愛、我願意，這是最基本的。可是你一定要經過時間的歷練、淬鍊、體會、運用、修正，再運用、再修正，最後做到頓悟的能力。

所以我們談的「愛」是一種意願，可是你要讓這個愛達到執行、堅信、忍耐、信仰的地步，就是最後到信仰的地步，這是一種能力。

所以在一個家庭裡面，我們知道，愛是最基本的啦，有愛是最基本的，這就是我願意。那既然都待在這個屋簷底下，總是會要有愛嘛，不然大家在這個屋簷下面沒有愛，那會非常的痛苦。

所以當初兩個年輕人建立了這個家庭，都是有愛的啦。可是後來就消磨了這個愛，那這個原因就是因為我們從來沒有被教過這個愛如何去愛、如何去溝通這個能力。

所以就好像我們知道有投資這件事情，可是我們從來沒有被教過如何投資這個能力，所以一樣的道理。

我們社會上我常講，我們學校教，什麼都教，就是不教投資；什麼都教，就是不教夫妻相處之道、人與人之間的相處之道。

你家人的相處之道，跟如何對公司老闆的相處之道，這不一樣的。

我們對家人是有愛，所以我願意。可是對公司上班不要有愛，你就是服務就對了。對於老闆，只要你忠於公司、服務群眾的宗旨就可以了。你不需要對公司有愛，你也不需要對老闆有愛，你只要對你的貢獻有愛就可以了。

好，所以如果沒有維護這個愛，家庭這個愛的技巧或經驗還有能力不足，就會慢慢磨損了家裡的這個愛這個本身，這個愛就會慢慢的消失。最後如果回不去了，那就不好。

所以大家要在這個關係回不去之前，學會這個愛的技巧。

愛本身就是一種意願，I do 我願意，但如何維護是一種能力。所以大家要去體會學習這種能力。

首先我們聽到、知道、了解。那聽到、知道，你第一個聽到家裡是要有愛的；第二個你要知道，家不是講道理的地方，家是聽對方在講什麼的地方，讓對方能夠感情被接住、情緒被接住的地方。

所以你在家裡不是講道理的地方，你是在聽家人訴說的地方，也是你接住家人情感的地方。

再來就是，家包括什麼？當然就包括夫妻嘛、配偶嘛，還有父母嘛，還有子女嘛。當然這是我所定義的啦，那你擴充到兄弟姊妹、姪女、什麼這些堂兄弟姐妹、舅舅、這個阿姨，這個我不反對，但是我們能夠把這個屋簷下的事情搞定，已經不簡單了。

所以你聽到、知道、了解、相信，那你打心裡面面對家人，第一個要先打心裡就是：

1. 「謝謝你」：謝謝你當我的子女，謝謝你做我的伴侶，謝謝父母養我們長大。

2. 「對不起」：就是我有可能是對家人有說錯話、做錯事，沒有上心、沒有接住他們所說的話。

3. 「我愛你」。

這三件事情常常要從打心裡面就開始練習。所以我們就是聽到、知道、了解、相信，這個到相信的地步你就開始練習。

再來就是：「我可能錯了，他可能對了。」

我常常其實我是一個蠻固執的人啦，所以有時候我認為對的，我就講得非常的肯定。但是我們其實越肯定的事情，可能錯得就越離譜。所以我有時候我會去修正，可是講投資你去修正當然 OK，可是家里的關係可能就不是修正可以解決的。所以盡量一開始就不要太果斷否定對方的觀點或者是他的想法。

反而是應該要從心裡面就先告訴自己：我們的看法可能是錯的，他是對的。

那當然如果最後我們是對的，他是錯的，那沒關係，那是對方的課題，他自己要覺醒。所以對方的覺醒跟覺悟跟覺知是對方的課題。

所以上面這些「對不起」、「謝謝你」、「我愛你」跟「我可能是錯的，你可能是對的」，要從打心裡面去覺知，這種就是一種知識、能力。除了有愛、我願意之外，我告訴各位就是「如何做」。

「如何做」這是一種能力，好像投資我告訴大家如何做資產配置、如何做風險控管，那這種就是一種能力，這需要去學習。所以我們要維護家庭的愛、家裡的和諧，除了我願意之外，就是要有這種能力。

所以你常常聽到很多家庭的紛爭，那有人就會講「我是很愛他，可是他為什麼這樣對我？」或者是「我是很愛他，可是我們還是常常吵架。」這個就是你願意，但是你沒有這個能力。

所以我們前面講的這些都是一種「術」。不管是你從打心裡面告訴自己「謝謝你、對不起、我愛你」，或者是「我可能是錯的，你可能是對的」，這些都是術，就是一種工具。

那你從聽到、知道、了解、相信、執行、堅信、忍耐，這些都是術。

只有到達「信仰」那個地步，才真正完成。 就像我們投資，你到達信仰——對於 CLEC 投資哲學的信仰的時候，你這整個投資才完整。

所以一種道理，這些我剛剛前面講的，你去身體力行，這些都是一種技巧、一種術，也是一種工具。你聽完之後你去使用，每次使用你就會感覺到哪裡需要修正。比如說一個刀子，你怎麼切，切肉怎麼切橫紋肌，怎麼切那個肉會嫩、會好切，還有時候刀子要磨一磨才好。所以工具本身是你要去用它，慢慢用你會慢慢熟悉。

可是當你一個工具要游刃有餘，你讓它跟呼吸一樣自然的時候，那最終你要從這些運用的過程當中，會產生一種叫做 Aha 這種 moment，英文叫 Aha moment。

就是說「啊！我終於知道了！」可是這個沒辦法解釋，就 Aha 這種 moment，就是這個關鍵時刻，這個 click，就是這個 click！突然之間你就通了，click！

這個就像我們投資理財，你聽了我們 CLEC 價值十億元的投資講座，你就「啊！」通了，那你被雷打到了，這個就是到了一種驚嘆，那你所有的工具就會運用自如。就是這樣這樣的感覺，才是真正的理解擁有這個與人相處的這個能力。

任何知識，當你最後達到一個 Aha moment 的驚嘆的時候，你就會體會出它的奧妙。

像投資理財我們一開始，我以前 40 年來，我就是個股炒作、期權、放空，什麼都做，這個 day trade 也做。可是到最後我們做股票長期指數投資，到最後借錢投資，最後借錢生活，到最後買借死，突然之間我就有一個「啊！」這個 moment。

在 20……其實說起來應該是很慚愧，在 2018 年我才找到這個 Aha 這個 moment，就是說我開始做股票質押，那終於走到投資最後的這個 Aha 這個 moment，就是覺醒、覺知、頓悟的時刻。

所以家庭的關係，你一定要走到一個 Aha 這個 moment。所以我希望我們今天這個 CLEC 這個漫談，James 漫談，這個就跟價值十億元投資講座一樣，希望你是被雷打到，有一種「啊！我終於知道了！」這種這種這種這種感覺。

所以聽到、知道、了解、相信、執行、堅信、忍耐，這些都是術，都是一種洞見，是看見本質。

但是頓悟是突然的一種懂了，以前你認為懂其實是不懂，只有你等到 Aha 這個 moment 的時候，覺醒覺知之後，你才整個人的思維就會永遠就不一樣了。

所以我們希望今天這個是讓大家對於愛、家庭關係，還有與人相處之道，能夠得到一個 Aha 這個 moment，就是 click。那這個在我們古時候有一句話就是**「千年暗室，一燈即明」**，所以我們希望今天這個 James 漫談對於你的家庭跟人際關係有一種「啊！一燈即明」，讓你看清楚整個這個宇宙。

這個像**「百年迷惑，一念即悟」**，就是希望一點點就這樣 click，關鍵時刻 click，啊！通了！這種感覺。

所以總結就是，有愛是一種意願，「我願意」愛，但是還是需要具備人生的歷練、溝通能力，這要有能力。「一種是我願意，可是你願意你做不到」，那就是要培養那個能力。「我願意」跟「有沒有這個能力」是兩件事情。最後將這個「我願意」跟「有這個能力」，一直執行、訓練、練習，一次沒做好沒關係，再練習，直到你有一個 Aha 的 moment，那你此刻刻入了骨髓，達到信仰的地步，那這樣就成功，成功。

當你沒有溝通技巧之前，可能現在大家聽了可能還是茫茫然啦，不知道從何做起。那一開始你要對配偶或家人說「謝謝你」、「我愛你」，甚至講「對不起」都講不出來。

所以沒關係，你先從最基本的、最基本的、最保險的溝通方式開始：

一開始就是**「聽，不要插話」**。就「聽」，不要插話。所以對方講話你要告訴自己「不要插話，不要插話」，對，讓他聽完，持續耐心的聽對方說話。這是最安全的溝通方式。

如果你一定要說話，你就說「對」、「好」、「沒問題」、「我們就這樣做」、「我同意」。

你內心同不同意，這個還在其次，可是你的表達就是要這樣表達，讓對方有被接住的感覺。

之後我們再慢慢的經過化學反應……把事情圓滿解決。

如果你一開始就反駁，或者是一開始你就插話，那後面根本連化學反應的機會都沒有了，只剩下物理碰撞而已啦。

所以，先學會**「聽，不要插話」**。

那再來，除了聽之外，第二個層次就是：「接住對方的感情與情緒」。

很多時候，對方跟你講話，不是來要一個解決方案（Solution）的。特別是配偶或是孩子，他們遇到問題、有了情緒，來找你訴說，不是因為他們不知道怎麼做，而是他們需要一個容器去盛接他們當下的情緒跟委屈。

如果你這時候馬上跳出來當「人生導師」，開始下指導棋、開始分析誰對誰錯、開始講大道理，那你就完全錯過了那個接住他的機會。

你只要跟他說：

「真的喔？那當時一定很難過吧。」

「哇，聽起來真的蠻讓人生氣的。」

「辛苦你了，還好有你處理。」

你看，就這麼簡單幾句話，你沒有做出任何利益上的讓步，也沒有改變任何事實，可是對方的感情被接住了，情緒被看到了。當一個人的情緒被接住之後，他那個防禦的理智線跟對立感就會放下來。

所以，家庭關係裡面，接住情緒永遠比解決問題重要。

我們做投資理財的人，講求邏輯、講求數據、講求理性對吧？資產配置要算得很精準，風險控管要算得很嚴密。可是你千萬不能把投資理財那套「極度理性」的邏輯，原封不動搬回家裡。

家裡面講的不是 Efficiency（效率），家裡面講的是 Empathy（同理心）。

你如果拿極度理性的邏輯去面對你的家人，你赢了道理，卻輸掉了關係；你講贏了每一場辯論，最後卻把最愛你的人推得越來越遠。這不是我們要的富有。我們 CLEC 講的「富有」，不只是口袋裡的資產富有，心靈的富有、家庭關係的圓滿，那才是真正的富有。

所以大家真的要記住，從「我願意 (I do)」這種意願開始，到你去練習「聽、不插話、接住情緒」這些溝通的「術」，最後在某一個瞬間，你突然顿悟了——

你突然看懂了對方的脆弱，看懂了自己的固執，那個 moment 到了，Aha moment!

你瞬間點亮了那一盞燈。「千年暗室，一燈即明」，從此之後，你面對家庭、面對配偶、面對孩子，你的心境完全不同了。你不會再被無謂的爭吵牽著走，你也能隨時隨地給家人最堅定的支持與力量。

這就是我們今天 CLEC James 漫談第七集想跟大家分享的內容。

希望這一集的內容，能像我們「價值十億元的投資講座」一樣，給你帶來一點點啟發，帶來那個關鍵的 Click。

好，那我們今天的漫談就先到這裡，謝謝大家，我們下集見！

【James 漫談 Ep.6】｜告別理專迷思與一窩蜂文化：談真正的退休理財與獨立思考｜2026-08-11

逐字稿全文

誒，大家好，這裡是 CLEC James 漫談，我是 James。那今天我們應該是第六集。

今天早上就聽了一個 YouTube，剛好聽到一個 40 幾歲的一個財經媒體，那他在金融業上班，到 40 幾歲之後被裁員。被裁員之後他才驚慌地發現自己完全對退休理財都沒規劃，自己也不懂。他是一個金融業的理財部門，結果他被退休之後，自己竟然發現自己的投資理財的績效遠遠打不贏大盤，甚至退休之後非常地驚慌。

這個讓我想到的就是說，一般的理專，他們其實是在推銷商品，而自己完全不知道什麼叫做理財規劃。這也不能怪他們啦，因為就沒有人告訴他們真相，那他們認為這樣子的賣產品就是在幫人家理財。這個是沒有被告知啦，所以也不能怪他們，就好像「富有是天賦，快樂是人權」，沒被告知的可能就沒辦法體會，那你沒辦法體會，你怎麼可能去跟人家講出這樣子的話呢？對不對？

所以對於一些金融業，因為不管是科班出身的或者在從業很久的人，他們就是受到整個資本主義金融業的薰陶，用金融業的話術，還有就算學校的科班出身的也完全自己沒有退休過。那些教投資的教授自己也沒有退休過，等到退休了之後才知道那些教投資理財的或者有一些教授，金融業的教授退休的時候自己的投資理財跟退休規劃都是茫茫然啦，自己也不知道什麼才是正確的。我看到有些教授退休，金融業教授退休的還是非常地茫茫然喔。

所以我們不要太相信專業，真正的專業就是曾經經歷過，你自己為自己計算過、思考過，你就是專業。

這個專業的投資理財金融業的朋友被退休之後這麼慌張，這個讓我想到的就是一般的民眾想要到銀行找理專幫他做理財規劃或退休規劃，這好像是走錯地方了啦喔，就好像你想要吃健康食品，可是你每天都在逛這個夜市，問夜市的老闆我應該吃什麼，你夜市老闆當然是給你吃章魚燒啊，這個一堆這個碳水化合物啊、大碗滷肉飯啊等等等等，這還好，總比去這個速食店啊吃炸雞啦吃薯條啦，那你認為你這樣子是在尋求一個健康飲食，啊其實是完全是走錯路了。所以你去找金融業理財專員幫你做理財、做退休規劃，啊你就好像你去夜市去找這個攤販尋求健康飲食一樣的不可能。

那你就只有要去尋求幫助的是這個人本身就是退休的，而且他自己的退休規劃做得很好。不是說一定只有一種方式喔，可是你要去請教的是這個人已經退休很久，啊他的錢永遠用不完，這樣的人你去請教他，那可能有用。如果對方只有 30 歲的人幫你做理財規劃，那這個就是很荒謬了喔。這個就像一個開賓士的朋友去問坐公車或騎機車的人如何做理財規劃一樣的荒謬喔。

好，這是我今天想分享的第一個主題。

第二個主題就是，我們就是亞洲跟歐美的教育其實不太一樣，文化也不同。我們亞洲的朋友大部分都以群體為主啦喔，就是我不要跟人家不一樣，我要跟人家一樣。幾年前小時候爸爸教的就是：「啊你怎麼不像你哥哥這麼認真讀書？」或者是說：「啊你怎麼不像誰誰誰那麼仔細？」等等等。所以我們亞洲人通常會要求大家群體一致前進，這就是個人的思維都會被壓抑，那就會造成一窩蜂。所以為什麼亞洲只做製造業，啊用價格削消...就是削價競爭。這是一個文化傳統喔。亞洲會...我們小時候被教的就是「沒有國，哪有家」，這是我們小時候被教育的，那可是歐美的教育不是這樣，歐美的教育是「沒有人民，哪有國」，這就是差別喔。

我記得我剛到美國的時候，跟美國同事去吃飯，那可能吃比如說三明治，或者吃去吃 Chipotle，那一個是當然文化差別，我們也不知道這個食物是什麼樣；第二個就是亞洲人通常去點菜的時候，通常就會說跟前面那個人一樣，或者是一群亞洲人就會點的都同一個 order，就是點同樣的東西啦。可是我就看到我的同事，他隨...怎麼點都一樣，可是他就是不會點前面人點過的東西。我說：「誒？你怎麼不跟那一一樣？」說："No, 我不要一樣。" 他可以隨便其他的，就是不跟人家一樣。這就是歐美跟亞洲人的習性真的不一樣。

那今天我看又看到一個叫做哈佛商學院就是公佈台灣百強的企業 CEO 啊，讓我非常驚嘆，非常驚嘆。這個當然是不在我今天本來要談的主題裡面，不過稍微講一下。太...讓我太驚嘆了，經驗（驚艷）喔，平均年齡台灣 100 強公司的平均 CEO 年齡 70 歲。太不可思議了啦，台灣人真的是很賣命喔，亞洲人真的很賣命，就是這個前 100 強的 CEO 平均年齡 70 歲，哇，這個是不簡單。

好，所以這個是另外一個插曲啦，突然想到。

再來就是有一個觀察，就是過去有些國家的經濟體是比較封閉，所以要買到這個外面的商品、買便宜的或好的商品買不到。我記得我去蘇聯的時候，他們的匯率當然就是封閉嘛喔，那也沒有外匯，所以他買不到歐美的商品，那就是想要拿到美元、美金，所以匯率地下經濟是蠻風行的。所以他們要買到國外東西不容易，那因為他（們）的外匯不是很...就是他這個沒辦法買到嘛。

那現在看起來美國把很多好的產品，中國好的商品或低廉的商品，比如說太陽能啊很多，廉價物美價廉的商品擋在美國的門外，那美國好像也在推動了這些計劃經濟，當然就是扶持一些企業，AI 的、晶片的，所以讓我感到有點時光倒流喔。這個在美國廉價的高科技不可以進到美國，那當然講的理由是不太一樣啦，理由不太一樣喔，他是以國安問題，可是讓我感覺到有點時光倒流喔，歷史不會重演，但是總是會高度壓韻，這也是很有趣的一個一個觀察。

那再來就是，昨天，昨天有一個朋友，他記得我記得他好像投資資產只有 160 萬，他還有信貸，他還要去房貸 800萬，那這樣他就要退休了。

我看一下加上房貸800萬差不多 1000 萬吧，連 800 萬借出來就 只有1000 萬。那他的一年開銷100萬，他說他要一個月要4 萬生活費，一年看能不能出去旅遊一次，所以我算一算他差不多要 100 萬。後來我又看把它過去的 email 拿回來看，哇，他只有投資資產只有 160 萬，這樣他就說要退休，一年要花 100 萬，他說又要去借 800 萬房貸，他就要退休了。那他的勞保一個月可以給他 2 萬，所以你看他 100 萬，100 萬勞保 2 萬，一年就 24 萬，所以扣掉就要將近有剩 76 萬要自己籌備。那他如果他說再去借 800 萬，那又多了一個 3.5 萬一個月的貸款開銷，那 3.5 萬乘上 12，就是一年要 42 萬，再加上 76 萬好了，76 萬再加上 3.5 萬 12 個月，所以他一年要 118 萬，118 萬，那他只有 1000 萬，所以連借款800萬，借款的還款 1000 萬，所以他這樣要 11.8% 的提領率，很很難啊，這樣子的人也想要退休。不知道，那如果都是用 QQQI 的話 1000 萬乘上 10% 一年100萬，除以 12，一個月才8.3萬，所以還是不能退休啦，所以大家有時候還是蠻異想天開的。

OK 好，我今天就先講這幾個重點啦喔。

第一個就是，去找理財專員或者是金融業的理專做退休或理財規劃是緣木求魚啦，就好像你去夜市要尋求健康飲食一樣是不可能的事情喔。你只有自己研究什麼是適合你的健康飲食，會比去問這些夜市的朋友怎麼吃才會健康更重要。

第二、那亞洲人的在一窩蜂的習性，這個是一個文化傳統啦，沒有對錯好壞，所以我是建議大家在教育子女的時候要開放式的教育，不要教條式的教育，讓他們獨立發展，自由發揮，建立他們的思考的習慣，你不要父母不要直接給答案喔，父母不要直接給答案，父母就是...讓自己思考，不要給答案，你最你最好就是說「欸我不知道欸，你自己想想看該怎麼做」，讓他們自己試試看，你自己想要做，你自己願意做，那你去做，而不是父母叫他做這個做那個，所以這樣子可以讓下一代的年輕人能夠有獨立開發自制獨立思考的能力，這樣才能走出亞洲人這個一窩蜂的習慣喔，才能夠有創新的思維。

那美國現在的高科技是非常厲害啦喔，他的 AI 都非常厲害，那當然他現在要建立起自己的這個供應鏈，這也是有點歷史時光倒流，我們就看，看著。好，那我我今天的分享就先到這裡，OK，謝謝，那下次見，拜拜。

逐字稿（精簡口語贅字版）

大家好，這裡是 CLEC James 漫談，我是 James。

今天應該是 James 漫談第十集。今天的題目主要是來自於 X（Twitter）上面的一個留言。他說他在北京吃燒烤的時候，燒烤店的老闆是一位在 A 股炒作二十幾年的老股民。兩人在對話中，雖然老闆是一位短線進出的短炒股民，但他講出了幾句跟我們 CLEC 長期投資理念完全一樣的話：

第一，在股市裡面就是要「活著」，投資最重要的是活著。這是他的原話。

第二，想要做好投資，就要屏除所有的噪音。那些分析師和新聞都別看了，這跟我們一樣，無視一切的存在。

第三，看到未來多久的財富，就賺多少錢。我的理解就是「賺認知範圍內的錢」，你能看到未來的財富，代表那是你認知以內的財富。

一位股票炒作二十年的人說出這樣的話，這位燒烤店老闆能講出這樣的投資哲理，二十幾年的炒作也沒有白混了。本來我們人生的經歷，我過去四十幾年的投資經歷，前面二十年也是短線炒作。我能夠活到今天，依據的就是第一條：投資最重要的事就是活著。

所以投資成功的道理其實都是一致的，無論你是短炒、長持、動能投資，還是掛上各種富麗堂皇名稱的投資策略，這些都是基本的生存之道：活著、無視外面的資訊（擁有自主能力與個人觀點），以及賺你認知內的錢。

我剛開始投資的前二十年，什麼投資策略我都做過：股票、基金、個股選股、日內交易（DayTrader）、期權、融資、融券。我幾乎一開始投資的時候，融資就是滿檔（100% 融資）。但我還是活下來了，原因就是我的停損非常快速。例如我有 100 萬美金，我會買 200 萬的股票，在美國是可以 100% 融資的。

所以很多人會想：「James 你只會指數投資。」不是的，以前所有的投資策略我都走過、活過來了。而我依據的關鍵，就是「投資最重要的事就是活著」。

在過去四十年的投資中，前二十年如果不是長期投資，止損就是這種胡搞瞎搞的投資策略裡唯一的生存之道與關鍵。為什麼大部分的人都說停損、止損很重要？是因為他們的策略本身就是胡搞瞎搞的策略。我過去前二十年就是胡搞瞎搞的策略。

現在我們永遠不止損了，我們是「打死不賣」。長期投資納斯達克 100（納指 100）指數基金，永遠就不需要止損了。長期投資的生存之道跟以前不一樣，以前胡搞瞎搞的策略靠的是停損，現在我們長期投資能活著的生存之道是保有現金，且現金流永遠不會斷、永遠用不完。

過去四十年的投資，前二十年真的像戰爭一樣。我們時時刻刻都在提高警覺，好像待在戰壕裡，隨時會有敵人的空中炸彈與槍林彈雨，子彈從四面八方飛過來。那是我們前二十年永遠處於戰爭狀態的樣子，現在看起來真的是神經病。

所以我認為大部分炒股的人都是無知，至少我那個時候是無知的。雖然我懂財報、懂產業、也懂技術分析，但對於投資者來說，這些技術都是沒有用的。至少對我來說沒有用，我的經驗告訴我這是沒有用的。

但我為何還是賺到了錢？前二十年胡搞瞎搞還能賺錢，第一個原因是幸運；第二個原因是從 1986 年我開始投資股市（那時買宏碁的股票）一直到 2000 年，大環境都是多頭。在多頭市場裡，無知也可以賺到錢，只是本來可以賺更多，卻因為短炒少賺了許多。

很多短炒是要人命的，天天活在緊張、恐懼、疑神疑鬼的狀態中，這是短炒人的命運。我能在前二十年活下來，完全是因為市場處於多頭，沒有別的原因。

在短炒的過程中，今天如果賺錢，可能只高興一分鐘；晚上睡覺時，心裡想著的是明天市場會怎麼開盤？恐怖的資訊什麼時候會跳出來？世界上又會出什麼妖蛾子？當恐怖新聞鋪天蓋地而來時，等待明天開盤的時間永遠是恐怖的。今天賺了錢，明天還是得面對全新的戰場。面對無知的未來是無限的恐懼，這就是我前二十年的心路歷程。我很能體會短線操作者所面臨的心理狀態，雖然有些人會說「沒有啊，我沒有這麼恐懼」，但什麼時候恐懼會油然而生，他們自己心裡最清楚。

我真正改成長期持有的時間其實不到二十年。這種轉變是幸運的，順其自然地轉到了長期投資。我發現過去買過的星巴克如果不賣，應該賺更多；當初買的蘋果如果不賣，我會更富有；2008 年底部買的亞馬遜如果不賣，可想而知會賺多少錢。有太多太多的「如果我不賣」，所以最後我就改成「盡量不賣」。

但是個股總是很折磨人的。現在大家看到的科技七雄或是很多飆股，過去可以無緣無故就跌掉 50%。持有個股真的太難了，尤其是懂技術分析的人更難。因為我們常常會看到恐怖的均線向下排列，或是跌破停損點、跌破支撐，這種鬼故事天天都存在。你看週線、日線、小時線、分鐘線，都會看到鬼。雖然知道這些可能都是假的，但還是會嚇出一身冷汗。能堅持不動已經非常厲害了，偶爾賣出更是常態，真的很難。

當你在市場懂越多，尤其是技術分析懂越多時，就越難長期持有。當時因為我已經退休沒有工作收入，需要賣股票過日子，雖然知道要長期持有，但總想著要賣在好價錢，或是希望市場跌的時候不要跌下去，所以還是會有操盤動作。

直到有一天，我突然想到：「我可不可以借錢？」我們知道巴菲特可以借錢，但我們以前自以為是地認為巴菲特能借錢是因為他是巴菲特，大家認識他；我們去銀行辦股票質押，誰會理我們？

這就是我們的無知，我們把自己的主觀認知當成了事實。其實我們非常確定的事情，往往錯得非常離譜。

當我有借錢的想法時，我寫了一封 Email 給 Lisa。很高興 Lisa 當天就打電話給我，告訴我：「你可以用股票質押借錢啊！」這讓我非常震驚，我立刻說「那我要辦」。後來 Lisa 請銀行的專員打電話給我，現場教我如何完成申請手續。不到兩個星期的時間，我就辦完了股票質押。

之後我就開始「借錢、打死不賣」。回顧過去四十年的投資生涯，前二十年完全是無知的。我以為自己懂很多，其實「懂很多」跟「會投資」完全是兩碼子事。很多人以為自己懂財報、懂週期、懂經濟、懂產業、懂技術分析、懂資產配置，結果付出了高昂代價的誤會。1986 年到 2006 年間，我自以為懂投資，其實是因為市場處於多頭，我把市場的多頭當成了自己的聰明才智，這是一大誤會。

2005 年開始我教投資的十年裡，做了比較長期的波段投資，選股與進出也比較謹慎。但因為大環境還是多頭，我好像很厲害，帶著大家選股、買進、賣出。喊買大家就買，喊賣大家就賣，在市場上的確有賺到錢。我自己以為自己懂、很厲害當老師，其實都是因為市場的多頭，把市場多頭當成了自己的聰明才智。

直到 2018 年我開始做股票質押，才真正轉成「長期持有指數基金、打死不賣」。這個時候才終於從股市股海的戰場搭上電梯，得以解脫。

所以我現在教大家的都是「搭電梯」的方式。我是真的從股市的槍林彈雨中爬出來的，過去任何一次閃失，我都可能隨時中槍倒地，也不會有今天的 CLEC 了。雖然在談到過去經歷時，我曾說過自己在 2000 年、2008 年逃過高點、接在低點，講得好像是股神一樣；但其實在這兩次做對的背後，我做錯了不下三十幾次。我只是一個「壞掉的鐘，剛好指對兩次」而已。

大家都誤會了，把只對兩次的投資者當作股神，其實他做錯的可能不下幾百次。就像 Michael Burry 在次貸風暴做對了一次，之後就沒有再對過一樣。

所以不要太相信股神。我過去四十多年的投資經驗告訴大家：如果你不是超人，就像長期投資指數基金一樣，其他的策略存活率都不高。你想在浩瀚宇宙中找到一顆有生命體的行星有多難？你在股市裡靠短炒存活的機會，跟在浩瀚宇宙中尋找有生命的行星是一樣難的。

所以我們就安心地投資地球。

大家好，這裡是 CLEC James 漫談，我是 James。

我們下週CLEC James 漫談 停更一週

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今天想跟大家分享一位朋友的真實投資故事。

為了保護當事人的隱私，故事中的姓名、居住地、工作單位、帳戶資料與詳細資產金額，都已經刪除或模糊處理。

這位朋友最近寫信告訴我：

「老師，上一回寫信給您，已經是一年前的事了。自從一年前完成資產配置後，我就把證券帳戶封存起來，直到最近需要再平衡，才重新打開。」

當他再次登入帳戶，看到裡面的數字時，幾乎不敢相信。

「一切就像做夢一樣。我不敢相信，完全什麼事情都沒做，獲利竟然如此豐厚。」

因為這一年，他完全沒有選股票、沒有猜高低點，也沒有每天盯盤。他只是完成資產配置，然後把帳戶關起來，繼續過自己的生活。

結果，投資獲利竟然比過去二十多年頻繁操作時還要豐厚。

但這個結果不是從天上掉下來的。

在找到適合自己的投資道路以前，他已經走了二十多年的彎路，也付出了接近百萬元的投資學費。

第一堂投資課：心態錯誤，定期定額也不一定賺錢

二十多年前，他第一次接觸投資。

當時剛踏入社會，收入不高，但已經知道要存錢，也開始每個月定期定額投資基金。

他連續扣款了幾年，後來因為手頭比較緊，只能把基金贖回。贖回時的價格低於買進成本，所幸匯率變動彌補了一部分損失，最後大致打平。

這是他人生的第一堂投資課。

他發現，定期定額不是保證獲利，匯率也可能影響投資結果。

後來，因為工作環境經常接觸財經資訊，每天都能看到股市老師分析行情。他聽著這些人講得天花亂墜，慢慢覺得自己似乎也能從股票市場賺錢。

於是，他開始買賣個股。

剛開始只是小額進出，賺一點、賠一點，感覺沒有什麼大不了。直到金融海嘯來臨，他才第一次真正認識股票市場。

他用自己的資金，換來一次「腰斬之後再腰斬」的經驗。

更令人難過的是，他最後承受不了壓力，在市場接近最低點的時候賣出。賣掉以後，市場卻開始反彈，他就這樣錯過後來的大幅上漲。

這是很多投資者都曾經歷過的事情。

股票上漲時，覺得自己買得太少；股票下跌時，又害怕它會跌到一文不值。最後，往往是在價格最高、大家最樂觀的時候買進，卻在價格最低、所有人都悲觀的時候賣出。

從存股、高股息，到「人棄我取」

金融海嘯過後，他不敢再追逐熱門股票，開始學習所謂的存股投資。

他選擇一家大家熟悉的大型傳統產業公司，希望透過長期持有與穩定配息，慢慢累積財富。

沒想到，公司後來的殖利率一路下降。

他持有了幾年，好不容易等到股價回到成本，便趕快賣掉。

接著，他又改買高股息ETF。持有一段時間後，同樣是在價格回到成本時全部出場。

他以為自己的問題是沒有找到正確的股票，因此開始閱讀更多投資書籍。

有些書告訴他，要選擇「人棄我取」的股票；別人越不看好的公司，可能越有投資價值。也有些書告訴他，應該投資自己熟悉的生活圈與產業。

於是，他開始長期定期定額買進一家當時不被市場看好的航運公司。

結果，股價從十幾元一路跌到只剩幾元。市場上不斷傳出公司虧損，甚至可能倒閉，股票可能變成壁紙。

他持續了好幾年，終於等到股價慢慢回到成本附近。

但長期套牢的壓力，已經耗盡了他的耐心。眼看虧損即將消失，他立刻把股票全部賣掉。

偏偏就在他賣出後不久，航運市場開始爆發，這檔股票從幾元一路漲到兩百多元。

他看著股價不斷上漲，心裡非常懊悔。

人們常說，每個人的一生中，可能只有幾次足以改變命運的機會。他認為這就是其中一次，而自己竟然在機會真正到來之前，把它賣掉了。

這件事讓他明白，市場上的各種消息，往往會讓投資者在最不該賣出的時候交出資產。

他也明白，人在長期承受壓力的情況下，很容易做出事後看來不理性的決定。

但這份領悟並沒有立刻讓他走上正確的道路。

賣掉股票後，他竟然開始押注市場下跌

賣出航運股以後，市場氣氛越來越熱絡。

大家都在買股票，他卻想起了「擦鞋童理論」。

他認為，當所有人都在談論股票，市場可能已經接近高點。既然市場上只有少數人能賺錢，那麼自己就應該站在多數人的對面。

因此，他沒有把資金重新投入股票市場，反而買進與恐慌指數相關的ETF，希望在市場崩跌時獲利。

他後來形容，那時的自己實在太天真了。

因為他以為自己在跟一般投資者競爭，後來才發現，他其實是在跟擁有巨大政策工具與無限資源的中央銀行對坐。

最後，那檔恐慌指數ETF因為淨值過低遭到清算，他只能拿回所剩不多的殘值。

這次教訓終於讓他明白一件事：

股票市場長期向上，長期做空幾乎是死路一條。

從第一次買基金，到個股、存股、高股息、航運股，再到恐慌指數ETF，他已經走了二十多年，也累積了接近百萬元的損失。

但是，他沒有放棄。

他相信，只有不斷發現錯誤、修正錯誤，才有機會透過投資翻轉人生。

等待完美買點，卻讓大部分的錢停止工作

後來，他花了大量時間研究貨幣制度、金本位、美元本位、中央銀行以及金錢的本質，也聽了許多財經與投資書籍。

他逐漸研究出一套自己的投資策略。

他決定定期定額買進指數ETF與高股息ETF。如果指數跌破半年線，就把投入金額加倍；如果市場跌得更深，就繼續加倍，直到把手上的現金全部投入。

這個策略聽起來似乎很有紀律。

問題是，市場不一定會按照他的劇本發展。

他空手等待了兩年多，市場始終沒有出現他所期待的長期大跌。即使偶爾下跌，也很快反彈，他根本來不及把資金投入。

結果，他的薪水繼續增加，現金越存越多，股票部位卻始終很小。

最後，他的現金與股票比例接近三比一。

他以為自己是在等待好機會，實際上卻讓大部分的錢停止工作。

就在這個時候，他看到了CLEC的投資影片。

他原本以為自己已經研究投資二十多年，應該懂得不少。看完課程以後，他卻形容，自己的財商程度可能還停留在幼稚園。

因為他過去一直在研究如何預測市場、如何找到最低點、如何選擇最好的股票，卻從來沒有真正理解資產配置的目的。

資產配置不是為了準確預測市場，而是承認我們根本無法預測未來。

說服另一半，用房屋資產創造投資資本

他開始大量觀看CLEC的長篇與短篇內容，也邀請另一半一起看完整的投資課程。

後來，他提出一個計畫：運用自住房屋申請長期、低利率的理財型房貸，再採取相對保守的資產配置，讓原本沒有工作的房屋資產開始工作。

另一半一開始有所懷疑。

畢竟在傳統觀念中，房貸就是債務，借錢投資更是一件危險的事情。

但看完課程、了解整體規劃後，另一半終於同意。

他當時規劃採用六成股票、四成現金或定存的配置，並將股票部分分散投資在好幾檔不同的ETF。

他寫信詢問我的意見。

我當時回覆他：

「你們運用房屋貸款活化資產，是很好的規劃。但既然已經採用六成股票、四成現金的保守配置，股票部分就不需要再分散到長期回報率相對較低的指數。可以集中投資追蹤那斯達克100指數的基金。」

「你的投資經驗，也是許多一般投資者一生必經的道路。你能及時接觸正確的資訊，開始走上長期投資的道路，已經是少數幸運的人。」

學得越多，他又把投資變複雜了

收到回覆後，他非常高興，也繼續反覆觀看以前的影片，深怕漏掉任何重要提醒。

不過，當一個人剛開始理解資產配置時，很容易又犯另一種錯誤，就是想把每一種方法都放進自己的投資組合。

他把家庭資產分成三個證券帳戶。

第一個帳戶放房貸借出的資金，採用相對保守的配置；第二個帳戶作為夫妻共同基金，負責子女教育、旅行與家庭大型支出；第三個帳戶則由自己管理，加入槓桿型指數基金，希望取得更高的長期回報。

他還利用資產配置試算表反覆模擬，發現把原型指數、兩倍槓桿與現金各配置三分之一，在某些歷史情境下，最高報酬率似乎更高。

於是，他再次寫信問我：

「老師，這種配置是不是比較好？三個帳戶採取不同策略，是不是可以分散風險，也能讓資金用途更加清楚？」

我告訴他：

「沒有所謂永遠績效最好的資產配置。」更不會因為三種資產配置混合就比較安全！到時你會看到一種資產配置績效好，將另外兩個資產配置做操作，得不償失！

在市場下跌時表現較好的配置，遇到持續上漲的大多頭，績效未必比較好；在大多頭市場表現亮眼的配置，遇到大跌時，承受的波動也可能更大。

每一種資產配置，都可能在某種市場環境下表現良好，也可能在另一種環境中落後。

偏偏我們對未來的市場一無所知。

所以資產配置不是追求歷史回測中最高的數字，而是選擇一個自己真正能夠長期持有、即使下跌也不會恐慌賣出的組合。

我也提醒他：

「就算資產放在三個帳戶裡，仍然要把所有帳戶視為一個整體。三個帳戶不代表三份資產，更不需要三套互相獨立的投資邏輯。」

「如果每一個帳戶都有不同配置、不同策略與不同再平衡方式，只會讓投資越來越複雜。」

投資原本可以很簡單，不要自己替自己製造麻煩。

完成配置後，他把帳戶封存了一年

聽完這些建議後，他重新整理了自己的投資。

他終於明白：帳戶可以有好幾個，資金用途也可以分開記錄，但是家庭總資產只有一份，必須從整體角度進行配置。

他不再追求試算表中最高的歷史報酬，也不再為每個帳戶設計一套複雜策略。

完成資產配置後，他把證券帳戶封存起來。

這一年，他不再每天看盤，不再預測高低點，也不再因為新聞、利率、戰爭或政治消息改變投資計畫。

他只有在需要再平衡時，才重新登入帳戶。

結果，當他一年後再次打開帳戶時，發現過去二十多年累積的近百萬元損失，竟然在完成配置後幾個月內就幾乎全部拿了回來。

之後，他仍然沒有頻繁操作，帳面獲利卻持續累積。

他在信中說：

「一切就像做夢一樣。我不敢相信，完全什麼事情都沒做，獲利竟然如此豐厚。」

真正的考驗，不是上漲，而是下一次下跌

看到他的來信，我當然很高興。

但我也要提醒他：

這次能夠迅速拿回過去的損失，除了資產配置與長期持有，也因為這段期間的市場環境對投資者有利。

這並不代表市場永遠只會上漲。

未來一定還會下跌，也可能出現百分之二十、百分之三十，甚至更大的回檔。

現在真正重要的，不是帳戶裡賺了多少錢，而是下一次市場下跌時，他能不能繼續遵守同樣的原則。

投資者在市場上漲時，很容易相信自己可以長期持有。

真正的考驗，是當新聞每天告訴你世界快要毀滅，帳戶資產持續縮水，身邊所有人都勸你趕快賣出時，你是否仍然相信自己的資產配置？

如果市場一跌，你又重新回到猜高低點、停損、空手等待的老路，那麼過去的經驗就可能再次重演。

最珍貴的獲利，是人生重新恢復安定

這位朋友說，這一年來，只要有空，他就會反覆收聽CLEC過去的節目。

他後來發現，自己得到的不只是財富。

在投資以外，他對人生、思想與內心安定，也有了不同的理解。

最近，他看了一部描述六祖慧能的戲劇。看完以後，他對「聞道、悟道、行道」有了更深的體會。

他說，每週六的課程就像一次傳道。

台下有人先來，有人後到；有人悟性高，一聽就懂；有人必須經歷很多錯誤，才能慢慢明白。

其實，投資也是這樣。

「有錢就買、做好資產配置、長期持有、打死不賣」，這些話聽起來非常簡單。

但沒有經歷過追高殺低的人，可能不知道長期持有有多麼困難；沒有在最低點賣過股票的人，也不一定能體會資產配置的重要。

同一句話，每個人因為人生經歷不同，聽到的意義也完全不同。

這位朋友走了二十多年彎路，付出接近百萬元的學費，最後才真正理解：

投資不是比誰最會操作，而是比誰能夠用適合自己的資產配置，在市場裡留得最久。

很多時候，最好的操作就是不要操作；最重要的決定，就是完成配置後，不再隨便做決定。

他封存的不是證券帳戶，而是過去那個不斷恐懼、後悔、預測市場、追高殺低的自己。

當他不再每天與市場搏鬥，他的錢反而開始替他工作，他的人生也重新恢復安定。

所以，如果你現在還在尋找下一檔會上漲的股票，或者每天猜測市場什麼時候崩盤，不妨停下來想一想：

你真正需要的，可能不是更多資訊，也不是更精準的預測，而是一套自己能夠長期執行的資產配置。

完成配置，留在市場，然後把時間拿回來，好好生活。

真正成功的投資，不是讓我們每天都在想股票，而是讓我們不必再為金錢恐懼，有時間陪伴家人、照顧健康、提升自己，也有能力關懷更多人。

很高興這位朋友終於走上屬於自己的富有之路。

也希望他的故事能夠提醒每一位正在投資道路上摸索的人：

過去犯過的錯誤都不會白費，只要你願意承認錯誤、修正方向，任何時候重新開始都不算太晚。

我們一起提升、健康、關懷、富有。

我是 CLEC James，感謝大家的收聽，我們下一集再見。

大家好，這裡是 CLEC James 漫談，我是 James。

今天想和大家談談感情、婚姻，以及我們該如何面對人生中這場既令人期待、又令人害怕的冒險。

最近收到一位二十多歲朋友的來信。她說，從去年開始接觸 CLEC 的投資理財內容之後，原本對金錢與未來充滿焦慮的她，漸漸找到了人生的方向。

以前的她，很害怕自己一輩子只能不斷工作、重複勞動，看不見未來，也不知道自己努力的意義是什麼。

但是當她慢慢建立起投資觀念，知道如何累積資產、規劃未來之後，她開始有了底氣，情緒也穩定了許多。

她還提到，我在漫談中經常說的幾句話：

「I do。」

「無所謂。」

「沒關係。」

「都可以。」

這幾句話，已經成為她面對情緒與內耗時的重要提醒。

每當她開始糾結、難受，或者不斷反覆思考同一件事時，她就會提醒自己：「沒關係，都可以。」

她希望未來都能保有這種通透、鬆弛的心態。

但是最近，她遇到了一個金錢與投資無法直接回答的問題，那就是：

「我到底該如何看待愛情與婚姻？」

她說，從小到大，身邊幾乎沒有看過真正幸福、自在而且高品質的婚姻。

她看到的，多半是將就、平淡、彼此忍耐，甚至是互相消耗。兩個人雖然住在同一個屋簷下，卻不一定真正理解對方；名義上是一家人，生活裡卻充滿埋怨與衝突。她自然會害怕。

她也從影視作品與文學故事中，看見另外一種完全相反的愛情。經常是一見鍾情、命中注定。只要看見對方的第一眼，就知道：「這個人就是我要找的人。」

那種愛情強烈、浪漫，好像從天而降，兩個人的相遇都是宇宙安排好的。

可是回到現實生活，她從來沒有遇過這種宿命般的愛情。

她也看見身邊有些人快速戀愛、快速結婚，並不是因為真正了解彼此，而是年齡到了，父母催促了，身邊的人都結婚了，於是覺得自己也應該完成這件事。

因此，她開始困惑：

真正的愛情究竟是什麼？

什麼樣的關係，才值得走入婚姻？

所謂「對的人」，究竟是第一眼就讓自己怦然心動的人，還是經過長期相處之後，讓自己感到安心、踏實，可以完全做自己的人？

婚姻的本質，是不是反覆愛上同一個人的過程？

今天，我就想藉由這封信，和大家談談我的看法。

首先，我想說，我們的人生本來就是一場冒險。

人生不是為了追求一個最完美的結果，而是讓我們進入不同的經歷，在每一段過程裡體驗、學習與成長。

旅行是一種冒險，工作是一種冒險，投資是一種冒險，認識一個人、愛上一個人、和另一個人共同生活，當然也是一種冒險。

婚姻只不過是整個人生冒險中的一部分。

很多人之所以害怕婚姻，是因為還沒有開始，就一直想知道最後的結果。

「我們會不會永遠幸福？」

「他以後會不會變？」

「我們會不會爭吵？」

「他會不會辜負我？」

「如果將來離婚，現在的選擇是不是就錯了？」

但是人生沒有任何一件事，可以在開始之前就保證結果。

投資沒有保證，工作沒有保證，健康沒有保證，婚姻當然也不可能有保證。

如果一定要等到百分之百確定才願意前進，那麼我們這一生恐怕什麼事情都做不了。

我們搭飛機時，也不知道會遇到什麼樣的氣流；我們開始一份工作，也不知道十年後公司是否還存在；我們買進指數基金，也不會知道明天市場是上漲還是下跌。

可是我們仍然可以在理解風險之後，勇敢地做出選擇。

婚姻也是如此。

婚姻最後是否永遠維持下去，不是衡量這段人生經歷是否有價值的唯一標準。

兩個人在一起的過程中，是否學會了愛、尊重、理解、溝通與成長，才是這段關係真正留給我們的東西。

我們經常被教育如何讀書、考試、工作與賺錢，卻幾乎沒有人教我們如何與另一個人相處。

沒有人告訴我們，兩個人意見不同時，該怎麼表達而不傷害對方；沒有人教我們，當情緒升高時，應該先處理情緒，還是急著爭論誰對誰錯。

我們也很少被教導如何傾聽、如何道歉、以及如何接受伴侶不是自己想像中的那個人。

因此，很多婚姻不是敗在兩個人不愛了，而是兩個人根本不知道該怎麼相處。

我自己的一生，也是從一次又一次的經歷裡慢慢學會的。

我曾經犯錯，也經歷過挫折，更為自己的錯誤付過許多學費。今天把這些經驗分享出來，就是希望大家可以少走一些彎路。

你們比我幸運，因為你們可以從我的人生經驗中，提早看見一些問題，也有機會避免我過去曾經犯過的錯誤。

感情剛開始時，我們總是很容易看見對方的優點。

因為喜歡，所以對方做什麼都覺得可愛；因為熱戀，所以等待不是負擔，遷就也像是一種幸福。

真正的長期關係，不是永遠維持第一次見面時的心跳速度，而是當新鮮感消退之後，我們仍然願意看見這個人、理解這個人，也接受他是一個不完美的人。

因為人生永遠可能遇到更漂亮、更有能力、更有錢、更浪漫，甚至看起來更適合自己的人。

如果一個人永遠在比較，他就永遠無法安定。

真正的選擇，不是證明眼前這個人是全世界最好的人，而是自己決定：

「我願意珍惜這個人，也願意和他一起經營我們的生活。」

有人事業心很強，可能陪伴家庭的時間比較少；有人善於解決問題、衝鋒陷陣，性格也可能比較強勢；有人溫柔體貼，卻未必有很強的企圖心；有人生活穩定，卻可能少了一點浪漫。

每一種特質都有正面與反面。

我們不可能只要一個特質帶來的好處，卻完全不要它可能產生的代價。

如同投資一樣，你不能要求報酬高、波動低、永遠上漲，而且任何時候都可以使用，世界上沒有這種完美的投資。

人也一樣。

我們不能希望對方有主見，卻又要求他事事順從；希望對方事業成功，又要求他每一分鐘都陪伴自己；希望他誠實表達，又不允許他說出自己不喜歡聽的話。

所以，所謂「對的人」，通常不是一個沒有缺點的人。

對的人，是你看見他的優點，也了解他的限制之後，仍然願意與他共同生活的人。

至於該相處到什麼程度，才適合走進婚姻？

我認為重點不是交往幾個月或幾年，而是你們是否真正看過彼此在不同狀態下的樣子。

發生衝突時，你們彼此是願意溝通，還是冷漠、羞辱、威脅或控制你？更重要的是，兩個人是否都願意為這段關係學習與調整。

我們要從自己做起，做好，做對，盡量「是、好、同意」，也不就算不同意也不反駁最底線就是不回覆不回答，但不是冷戰。

真正健康的「I do」，是我不需要為了每一件小事爭輸贏；不是無論對方如何傷害我，我都假裝沒有關係。

我們可以接受牙膏從哪裡擠、晚餐吃什麼、旅行住哪裡不必都照自己的意思；但是關係中的尊重、誠實與安全，仍然需要共同守護。

來信的朋友也擔心：即使自己願意用「I do」的態度面對伴侶，是否能期待對方也同樣對待自己？

我的答案是：我們可以表達期待，但不能控制結果。

人與人相處最痛苦的地方，往往不是付出本身，而是我們認為：

「我對你這麼好，所以你也應該用完全相同的方式回報我。」愛是無怨無悔，真愛是不求回報！

有人用語言，有人用陪伴，有人替你處理生活中的問題，有人努力工作，希望給家人更安穩的環境。

對方不一定以你期待的方式愛你，但你可以觀察，願意理解她（他）的需要，也願一起調整。

婚姻不一定是每天反覆產生強烈的心動，更像是每天重新做一次選擇。

今天有摩擦，處理完之後，還願意坐下來吃一頓飯；今天情緒不好，冷靜之後仍願意好好說話；看見對方的不完美，仍記得當初為什麼選擇他。

這或許就是所謂反覆愛上同一個人。

不是每天愛上同一個模樣，而是在彼此不斷改變的歲月裡，重新認識對方，也重新學習如何去愛。

二十幾歲還沒有遇見所謂命中注定的人，完全不用焦慮。

不要因為年齡、父母、同儕或社會的眼光，就倉促選擇一個人；但是也不要因為害怕結果不完美，就把所有可能性都拒絕在門外。

如果你遇到一個相處舒服、彼此尊重、能夠溝通的人，可以勇敢地認識他。

不用在第一次見面時，就決定他是不是你一生的伴侶。

先真誠相處，一起經歷生活，再慢慢看見彼此。

我們無法預知未來，但是可以在每一個當下，誠實地做出選擇。

如果內心渴望婚姻與家庭，就不要因為看過別人的失敗，而放棄自己體驗幸福的機會。

別人的婚姻不是你的命運，父母的關係也不是你未來關係的劇本。

你已經開始學習如何理解自己、如何管理情緒，也開始思考如何與伴侶相處。光是這一點，你就已經比很多人在毫無準備的情況下走進婚姻，更有機會建立幸福的家庭。

人生的意義，不在於避開所有挫折，而在於勇敢地進入不同的體驗。

我們會愛，也可能會失望；會得到，也可能會失去；會幸福，也難免會難過。

但是這些經歷，才構成了完整的人生。

所以，不用太恐懼婚姻。

婚姻最後的結果，不是我們唯一的目的；在共同生活的過程中，我們學會如何愛人、如何被愛、如何理解、如何包容，以及如何成為更成熟的自己，這些才是真正重要的收穫。

人生不知道未來會如何，但我們仍然可以勇敢地向前走。

愛情不是找到一個完美的人，而是兩個不完美的人，在真實的生活中，仍然願意相互理解、共同成長。

我們不是因為確定永遠不會受傷，才選擇去愛；而是明白人生沒有保證之後，仍然願意相信、願意體驗，也願意珍惜。

這就是人生。

這也是愛情與婚姻最美麗的地方。

今天就和大家分享到這裡。

這裡是 CLEC James 漫談，我是 James。

祝福大家都能勇敢地體驗人生，也願每一個人都能在愛裡，找到自在、安心與幸福。

我們下次再見。

以下為Podcast 逐字稿：

嗨，大家好，這裡是 CLEC James 漫談頻道，我是 James。

我們的文字稿會發布在 X 平台的文章中，Podcast 則會上傳至 Spotify 與 Apple Podcasts。大家只要在這兩個平台搜尋「CLEC James 漫談」，就可以找到我們的頻道，所以我們以後就不再另外張貼 Spotify 或 Apple Podcasts 的連結，想聽的朋友搜尋一下就找得到。

今天要談的是一位學員與我分享的心聲。

這位學員以前不太敢花錢，現在開始學習如何花錢，也學著老師的方式，體驗富有的人生。

他說，自己過去連花錢都不太敢，更不敢想像有一天會花大錢買好車。現在，他不只開始學習花錢，也開始學習借別人的錢過生活。

大家以前看影片時，常常聽我說：「借錢來花，真的很爽！」

其實，利用信貸、房貸或股票質押借錢投資，感覺也很爽；但是把借來的錢直接拿來享受生活，又是另一種不同的體驗。

看到其他學員都開始體會花錢的快樂，他也想加入，親自體驗這種感覺。因此，他貸款買了一部新車，買完之後覺得確實挺爽的！

他來信跟我分享，自己正慢慢走向既富有、又懂得花錢的人生。只不過，過去長期形成的匱乏感，仍然躲在內心的角落。他總覺得資產還要再多一點，花錢時才能更有底氣。

我常常說，大家不一定要一次借一大筆錢來花。可以先在自己的心理承受範圍內，練習如何借錢享受生活。

例如，透過股票質押借十萬、二十萬元去旅行；或者借兩三萬美元繳稅。先從自己可以接受的金額開始，慢慢練習如何借錢消費。

這位朋友還分享了最近發生在職場上的一件事。

他的大老闆，也就是直屬主管的上司，找他談話，告訴他：「你最近工作好像比較浮躁一點。」

他一開始想不通老闆為什麼這樣說，後來才明白，可能是因為他最近對直屬主管講話比較直接，也越來越敢對老闆說「不」。

他回想，自己過去為了討一口飯吃，遇到不合理的事情，通常都是忍氣吞聲，把委屈吞下去就算了。

現在，因為他的資產增加了，心裡有了底氣，甚至已經接近或達到最低的退休標準，所以開始敢對老闆說真話，也敢把自己的想法直接講出來。這樣的改變，可能讓他的直屬主管不太習慣。

如果不是資產帶給他足夠的底氣，他可能還會像以前一樣低聲下氣、配合老闆。

他的心態真的開始改變了。

他知道，當資產達到年開銷的15倍至17倍時，就已經具備提早退休的基本條件。他算了一下，發現自己可能已經達到這個目標。

於是，他稍微試探先生，告訴先生：「我應該可以退休了。」

沒想到先生堅決反對。

這其實很正常。一般人聽到年紀輕輕就要退休，第一個反應通常都是：「你怎麼有膽子退休？」

原本是雙薪家庭，突然要變成單薪家庭，繼續工作的那個人，心理壓力可能會變大，尤其是男性。

有時候，大家會覺得先生好像一毛不拔，或是特別小氣。其實，很多先生只是覺得自己必須扛起家庭責任，因此相對缺乏安全感。

所以，他的先生問他：「這麼年輕就退休，你要做什麼？你有什麼事情可以做？」

這位朋友知道，先生真正擔心的可能不是他退休之後要做什麼，而是先生覺得自己的薪水不足以養活全家。

先生心裡想的可能是：「如果你不工作了，以後我要怎麼養家？」

這裡我們要講的是：無論你現在能不能退休，只要知道自己正在正確的投資道路上持續前進，未來就一定有機會提早退休，不必工作到老、工作到死。光是知道這件事，心裡就會輕鬆很多。

本來以為自己是被判無期徒刑的勞工，突然有一天，法官告訴你：「你只剩下七年就可以出獄了！」

那種感覺就是有了盼望。

你終於知道，自己有一天可以離開這個工作的老鼠籠。

知道退休是可以盼得到的，提早退休真的會來臨，不只是資產上與生活上的輕鬆，對我們的身體健康、心理健康及家庭和諧，也都非常有幫助。

如果一個人每天都在看不到盡頭的老鼠籠裡奔跑，脾氣、情緒和身體狀況遲早都會出問題。

我們很高興，大家能透過我們的頻道，讓生活越來越平靜，家庭越來越和諧。因為過去一直擔心的事情，現在已經不存在了。

你知道自己有一天一定可以退休。

其實，我們退休後可以什麼都不做。

有人會問：「如果退休了，你要做什麼？」

我們本來就可以什麼都不做啊！

我退休二十幾年了，今年已經是第22年。每天早上起來，第一件事就是泡一杯咖啡。

有時候，我早上五、六點就醒來。我起床的動力，就是想到終於又可以泡一杯香醇、濃郁的好咖啡。

我是被那杯咖啡喚醒的。

我每天早上會想：「太好了，終於又可以起床喝一杯好咖啡！」

我可以什麼事都不做。

外界認為一個人一定要做些什麼，這是資本主義灌輸給我們的思想，也是人類為了生存所遺傳下來的DNA。

在遠古時代，人類一定要出去尋找食物；如果不找食物，晚上就可能餓死。

但現在，我們可以不工作，依然有錢可以花。我們可以逃脫資本主義的老鼠籠，也可以克服遠古時代為了生存所遺傳下來的DNA。

希望有一天，人類這種「必須不斷工作才能生存」的DNA可以突變，讓我們明白：其實可以什麼事都不做，也不用再為生存擔心。

我們應該建立新的DNA——讓資產工作，比自己工作更重要。

當AI時代來臨，這一切可能會變得更加正常。如果人類的觀念不改變，未來可能會非常不適應，因為到時候很可能連工作都沒有了。

最近，我想到了一個很形象的比喻。

Elon Musk的火箭可能分成兩節或三節。發射時，第一節火箭提供巨大的推進力，燃料用完之後就會脫離，掉回地面；第二節火箭繼續推進，完成任務後也會脫離。最後真正有價值、能夠進入太空的，是最上面的太空艙。

人工智慧發展到今天，只有已經投資人工智慧與科技產業的人，有機會坐在最上面、最有價值的太空艙裡，不會隨著時代墜落。

沒有投資資產的人，可能就像第一節火箭上的九具引擎。他們燃燒自己，把太空艙推上去，完成任務後又掉回地面，永遠無法真正飛向外太空。

第二節火箭最後也會脫離、報廢。

只有現在已經開始投資的人，才有機會坐在太空艙裡。未來，太空艙脫離火箭、飛向宇宙之後，沒有投資的人可能再也沒有機會進入，只能永遠留在下面，成為燃料艙。

這也是沒有辦法的事。

現在的AI公司，市值已經達到一、兩兆美元。再過十年，有些公司的市值可能達到十兆美元，甚至更高。

當我們這些投資人的資產成長十倍、百倍時，晚五年或十年才開始投資的人，要怎麼追得上我們？

他們可能再也追不上了。

他們只能繼續充當推動火箭的引擎，卻沒有辦法坐進太空艙。

所以我才會說，AI發展到今天，投資的大門已經慢慢關上了。能夠進入太空艙的人數有限，艙門也即將關閉。一旦艙門完全關上，後面的人可能永遠追不上來。

這位朋友當然也不敢向先生透露自己究竟有多少資產。

因為他聽過上次Penny的故事。Penny為了建議男朋友投資，向男朋友展示自己的資產，讓對方知道自己賺了很多錢。後來男朋友想透過房地產質押借款，還要求Penny替他背書、擔任保證人，甚至希望她多負擔一些生活費。

因為這個例子，這位朋友不敢告訴先生自己現在究竟擁有多少資產。

當夫妻的投資理財觀念不同時，確實是一件很傷腦筋的事情。有些人就是不願意聽，這可能也是天命。

他已經把正確而且有價值的資訊送到先生嘴邊了，但是先生仍然不願意張嘴接受。

這位朋友想退休，所以問我應該怎麼安排。

其實，他們夫妻的財產已經相對獨立，雙方各自負擔家庭開銷，或是共同負擔開銷。既然原本的方式運作得好，就不要刻意改變。

他也不必告訴先生自己全部的資產，更不一定要公開真正的數字。只需要告訴先生：「我有做一些投資，也賺了一點錢。」這樣就可以了。

因為夫妻雙方的投資理財觀念不同，讓對方知道真正的資產數字，可能沒有任何意義。

維持原本雙方負擔家庭開銷的比例就好。

對方的資金運用效率比較低。如果讓他知道你有更多資產，他可能捨不得花自己的錢，把自己的錢全部存起來，反而想花你這筆運用效率更高的錢。這樣對整個家庭並不好。

當然，夫妻在法律上可能適用婚後財產相關規定。就算你沒有告訴配偶自己的資產數字，也不代表法律上的財產權利因此消失。

一個人可以退休，是因為工作收入占總資產的比例已經變得微乎其微。

大家要知道，假設你現在已經擁有15倍或17倍的年開銷，未來資產還可能繼續增加一個零、兩個零，甚至三個零。

當資產增加一個零，就會從15倍年開銷變成150倍；增加兩個零，就是1,500倍年開銷。

你有可能活到一千多歲嗎？當然不可能！

所以，當你擁有15倍年開銷的資產時，就應該慢下腳步，開始為身體健康、心理健康和家庭和諧做更多準備。

不要再為了與總資產相比微乎其微的薪水斤斤計較，更不用為了那一點薪水拚命。

這位朋友可以告訴先生：

「我雖然退休了，但是我原本應該負擔的家庭開銷，仍然會像以前一樣持續負擔。」

這樣就能讓先生放心。

他的先生認為投資不一定會成功。短時間內，我們也很難只靠說明讓他相信。畢竟在成果真正出現之前，很難證明未來一定會成功，所以還是需要時間。

即使退休，也可以繼續負擔原來應該負擔的家庭開銷。有時候還可以主動出錢，帶全家出去旅行，讓先生慢慢感受到什麼是真正富有的人生。

你未必需要證明自己的投資報酬率有多高，也不一定要把真實資產全部攤開給配偶看。

例如，偶爾全家出去吃大餐，你可以說：「沒關係，今天我請大家吃飯！」

原本應該由先生負擔的開銷，偶爾由你幫忙負擔，他會覺得很開心，也會更愛你。

當你對家庭的付出不知不覺增加，夫妻關係也會越來越好。

如果先生想買一樣東西，卻因為捨不得花錢而不敢買，你可以告訴他：「沒關係，我買來送給你！」

夫妻關係就會越來越和諧。

退休後，先從退休資產中，依照合理的提領率拿出生活費。原本應該負擔多少家庭開銷，就繼續負擔多少。如果還有多餘的錢，可以用來照顧自己、照顧子女，或請先生出去吃頓大餐。

「我們今天出去吃飯，我請客！」

就這麼簡單。

我們的學員都很棒，每一個人都可以成為家庭的大樹。

我們已經懂得投資理財，因此，我們的財務規劃、心理素質和精神能量，都比一般人更強。

我們不只是家庭的大樹，也是整個家族的大樹；不只是財務上的穩定力量，也是精神上的穩定力量。

一個家族只要有了我們這棵大樹，整個家族就有機會永遠富足。

這就是今天想和大家分享的內容。

第一，這位朋友貸款買了一部好車，體驗到借錢花錢的快樂。

第二，隨著資產增加，他在工作上越來越敢說真話，不再為五斗米折腰。

第三，他準備退休，但先生缺乏安全感。這沒有關係，他可以透過持續負擔家庭開銷，以及適度展現富有的生活方式，讓先生慢慢對他的退休感到放心。

最後，請大家記得：

現在已經開始投資的人，就像坐進了飛向外太空的太空艙；其餘的人可能只能充當火箭的發動機，每天燃燒自己，再一次次掉回地面。他們的功能，只是把我們所乘坐的太空艙推向外太空。

現在開始投資非常重要，因為這個投資窗口可能正在逐漸關閉。未來AI與科技指數基金的成長，很可能超乎人類的想像。太晚開始投資的人，未來可能再也追不上。

好，今天的CLEC James漫談就到這裡。

我們明天見，拜拜！